２０１５年９月 Ｓｅｐ．，２０１５ Ｖｏ１．１８．Ｎｏ．１８ 第１８卷第１８期 我国煤炭企业财务风险管理问题及对策 康 丹 ，马大勇 （１．大连枫叶职业技术学院，辽宁 大连 １１６０３６；２．大连财经学院，辽宁 大连 １１６６００） ［摘要］煤炭企业作为我国的传统能源行业，在我国能源消费中占有重要地位。受经济环境的影响，煤炭企业进入发展的“寒冬 期”，其财务风险也面临着较严重的问题，如治理结构不合理、财务风险意识薄弱、企业内部财务活动管理不善、内部监控机制形 同虚设、多元投资成本高和效益低等。针对以上问题，提出如加强公司治理、提高财务风险管理意识、形成风险管理文化、加强内 部财务活动管理、建立的风险导向型内部审计机制和保持核心竞争力等对策。 ［关键词］煤炭企业；财务风险；风险管理；公司治理；核心竞争力 ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６７３—０１９４．２０１５．１８．０１８ ［中图分类号］Ｆ２７５；Ｆ４２６．２１ ａ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１６７３—０１９４（２０１５）１８－００２４—０２ Ｔ作过程中，煤炭企业基层管理人员财务风险管理知识比较欠缺， 财务人员忙于完成份内工作，对整个企业或者分公司的财务状况难 以全面把握。煤炭企业因其行业特殊性，企业下属各级公司较多， 财务管理层级多。基于以上种种原因使得煤炭企业的财务管理人 中Ｍ 国ｍ 近年来，国内外经济发展趋势放缓、国内经济不断调整、企业 管理水平相对落后以及产品质量难以满足市场需求等诸多因素，加大 了风险产生的概率。另外，作为企业内部的管理人员和财务人员对风 险关注程度不够也是导致企业财务风险发生的重要原因之一。 当前，受投资需求持续低迷的经济环境影响，作为传统能源行 管 理 信 员的财务风险意识薄弱，在财务工作中出现失误或差错，使公司受 息．曼 业——煤炭行业中的企业面临着种种运营困难。我国是富煤、贫 到外部处罚，造成一定的经济损失和信誉损失。 化． 舱 油、少气的国家，煤炭行业经过２００２—２０１ １年的“黄金十年”发展之 １．３企业内部财务活动管理不善 企业内部财务活动管理不善主要是煤炭企业为保证持续发展导 致的债务结构不合理、资产负载率过高，经过对煤炭企业近几年财务 报表数据的分析，煤炭企业的资产负债率较高，并且有逐年增加的趋 后，从２０１２年下半年开始由于煤炭消费增速放缓而产生产能过剩 的现象，且受进口煤大幅增加等多种因素的影响，煤炭行业进入发 展的‘寒冬期”。近年来我国煤炭价格持续下跌、煤款拖欠现象严重、 煤炭企业库存持续增加，这导致我国煤炭企业财务面临较大困难， 在此环境下我国煤炭企业的财务风险不容忽视。 １ 我国煤炭企业财务风险现状及问题分析 １．１治理结构不合理 势。大型煤炭企业的流动负债所占比例较高，而与此相对应的流动 资产的比重却较小，使企业面临很大的短期偿债问题。 资产的流动性是指企业资产变为现金并保有购买力的能力，而 财务风险与资产流动 Ｉ生息息相关。随着煤炭价格的下跌，很多煤炭 企业的应收账款增加，并且账龄延长。煤炭货币资金缺少、存货积 企业财务管理存在风险，一般通过财务指标反映出来，而这些 异常与公司的治理有较大关系，因为公司治理是风险管理实施的平 压、债务多等问题都是资产流动性不强的表现，也是引起企业风险 的主要原因之一。 １ ４内部监控机制形同虚设 内部审计是直接、全面、有效的自我监控手段，但也具有随意性 台，也是重要的内部环境。从实际实施的情况来看，煤炭上市公司 以国有企业为主，虽然目前很多企业处于重组整合的过程中，但是 大型煤炭企业国有控股处于绝对控股地位，超过总股本的５０％，虽 然体现出国家控制煤炭市场的宏观，但是围有煤炭企业中的股 东大会、董事会等职能结构未发挥应有作用，企业公司治理机制还 和不确定性。煤炭企业尤其是大型煤炭企业是成立时间较长的大 型国有控股公司，人事关系复杂，在利益分配中涉及的人员较多， 且现有公司管理层次较多，及制约因素错综复杂，从而导致管 理活动较为被动，在此基础上完善内部控制机制和相关对企业 长久发展尤为重要。但一般煤炭企业未建立起贯穿整个公司的财 务监控机制，存在财务监管力度不足、监控不到位的情况。具体体 现在监控部门的权威低；内部审计作用不大、主要依靠外部审计成 存在由内部人控制，监事会起到的作用不大，股东大会的召开仅限 于形式、而不注重实质等问题。 公司缺乏完善的权利制衡机制，大型煤炭企业大多是国有企业 或者原国有企业改制的，董事长、总经理、监事的任命多是上层领导 委派，具有浓重的政治色彩，并且企业经理会成员往往是董事会成 员兼任，这种人员重叠使得公司的制衡机制不能有效发挥，企业经 理层和监事会受董事局的控制导致监督难以实现。 果；内部监控人员兼职财务Ｔ作、造成监控机制不健全；在实施监控 中方法落后、效率低下，增加了公司发生财务风险的可能性。 １．５多元投资成本高、效益低 煤炭企业多元投资是常态，并且近年来随着煤炭价格的下跌， 企业寻求新的发展途径，往往采用多元投资的方式。但是很多煤炭 企业的多元投资成本较高，而取得的收益较低，以兖矿集团为例，在 ２０００年到２０１３年间，兖矿在国内和国外不断进行多元化布局，在国 １．２财务风险管理意识薄弱 因经济发展的不确定性，导致煤炭企业内部财务风险的客观存 在，因为煤炭企业的不景气，促使企业财务风险不断加大。在实际 ［收稿Ｅｔ期］２０１５—０７—２７ ［基金项目］辽宁省教育厅人文社会科学一般项目。 ２４／ＣＨＩＮＡ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮＩＺＡＴＩＯＮ 会计研究 ４建立的风险导向型内部审计机制 内形成煤业、煤化、东华、物业、电铝为产业布局的五大板块，但是在 ２．２０１３年各板块亏损严重，仅煤化亏损就达１３亿元。从企业管理角度 看投资失误或者效益低下的原因有以下４个方面：第一，缺少专门的 环境和技术研究团队与机构；第二，审批人员缺乏足够的专业性；第 三，项目多由下属单位提出，申报单位可能隐瞒数据或者虚报数据； 第四，企业对于重大项目的决策链条比较长，影响了决策效率。 ２ 煤炭企业财务风险管理对策 ２．１加强公司治理 煤炭企业公司治理结构应以股东价值最大化为宗旨，并且要考 一般将内部审计称为财务管理的最后一道防线，适当的审计， 不仅可以加强财务的控制能力，还有助于提高企业的战略管理水 平。性和权威性则是其发挥作用的保证，所以内部审计机构 应设置在监事会下，这可以有效保证不受管理层和被审计部门的制 约，提高内部审计的性，并能为监事会获得监督资源。 企业向风险导向型审计转变首先要明确概念，内部审计人员为 保证审计计划和经营计划的一致性，要对风险进行系统分析，并在 此基础上使整个审计工作以风险管理原则为保障。风险管理在企 虑小股东的利益，以保证股东之间的平等，而董事应对全体股东负 业管理中作为关键流程，内部审计的工作重点也转向确认风险及测 责，要对公司的各项重大投资方案进行审议。在审议公司重大决策 时应采用自上而下和自下而上的多层次讨论和审议，最终形成一套 系统的书面文件，以此作为评价公司治理效果的依据。煤炭企业经 理层的决策水平、管理水平、专业知识能力不仅影响到公司的经营 成果，还影响公司的长远发展。首先要完善经理人的奖惩制度，以 公司效益的增加来确定经理人的物质和精神奖励，刺激和鼓励经理 人更好地服务于公司。 ２．２提高财务风险管理意识，形成风险管理文化 财务报表能够真实地反映公司的财务情况，资产负债表能够反 映企业资产、负债、所有者权益的结构信息；利润表能够反映企业一 定会计期间的经营成果信息；现金流量表反映了企业现金流入、流 出量的增减变动情况。作为财务人员在进行常规管理过程中，需要 试管理风险，而不再将测试控制作为重点工作。因此，建立风险导 向型审计就应以风险为起点，逐步建立通过确证和咨询活动为内部 审计工作提供反馈的机制，而且反馈控制要从事后反馈逐渐向事前 控制和事中反馈延伸。 ２．５保持核心竞争力，完善投资决策管理 核心竞争力是企业多元发展的中心，进行多元化发展有助于维 持企业的竞争优势，可确保企业的长期稳定发展。一般煤炭企业的 核心竞争力仍是煤炭的开采、矿井建设、煤炭销售等。但是，在多 元化发展中，因资源，在选择新的业务和市场前需要评估自身 的优势和劣势，以保证新的业务与核心业务在资源和管理上合理融 合。如在煤炭销售不景气的情况下，煤炭企业可以发展煤电业务， 利用自身煤炭产量优势进行发电，发电的余热可以进行供暖，保证 树立财务风险意识，从公司管理角度分析各项数据，发现财务数据 资源的合理利用。 背后的风险问题。 企业文化是企业发展内在支撑力，实现有效管理企业财务风险 的目的，不仅形成相关制度，还需要培育整个企业的风险管理意识 和理念，并融入企业文化中。首先加强员工对风险管理的认同，需 另外，进一步健全投资决策机制，明确相关部门的职责界定。 对决策过程进行严格的监督和控制。首先，要在企业现行的投资决 策管理流程的基础上进一步完善，形成有效的责任机制，使有关部 门的主要工作职责和任务得以明确；其次对投资决策进行系统而全 要将风险管理的认识、手段通过各种渠道传导到全体员工，并得以 认同；其次将风险管理意识转化为员工共同的认识和自觉行为，而 不是风险管理仅仅是管理层、财务部门的工作。 ２．３加强内部财务活动管理 面的风险估计和分析，以明确投资决策是否可行。在对某一项目确 定是否投资前，需全面掌握该项目存在的重大风险，并对这些风险 影响收益的水平加以量化，为管理层做出科学合理的投资决策提供 参考。建立战略与技术研究院，负责投资项目外部环境和技术应用 的研究与审核。 煤炭企业为了更好地提高公司的资金使用效率，实现整体资金 供需平衡，首先，应做到集中资金管理、统一调度、强化监管、统一 过程控制，通过完善财务管理保证资金合理利用。所有资金账 主要参考文献 户进行统一管理，建立内部财务报告制度，统一掌握企业资金使用 状况。其次，要统一重大资金调度权，Ｅｔ常资金管理权限予以下放， ［１］于维洋．公司财务风险综合评价及应用研究［Ｊ］．会计之友，２０１４（２５）． 而对重大项目资金和物资采购，由企业进行集中对外支付，以保证 结算资金的内部控制。 企业长久发展需要资金保证，为保证在现有经济环境下的良 性运行，企业需慎重考虑资金来源和结构。可合理规划资本结构， 优化债务比例，利用债务杠杆，选择风险较低的融资方式，这不仅 可以降低财务风险，还可以节约财务成本。另外要合理规划债务 ［２］李根旺．中冶集团财务风险控制研究［Ｊ］．会计之友，２０１４（２８）． ［３］屠红卫．公司财务风险防范与化解探究［Ｊ］．财会通讯，２０１４（１０）． ［４］张先治，陈友邦．财务分析［Ｍ］．大连：东北财经大学出版社。２０１４． ［５］中国注册会计师协会．公司战略与风险管理［Ｍ］．北京：经济科 学出版社。２０１４． ［６］黄婉婷．企业财务风险控制研究科［Ｊ］．会计之友，２０１３（８）． ［７］王福成．浅析煤炭企业的财务风险管理［Ｊ］．会计研究，２０１３（１２）． 期限，减少企业财务因集中支付利息而造成资金流动性和偿债能 力的减弱。为提高企业整体资产的流动性，需加强对应收账款和 应收票据的管理，并预先提留风险补偿基金，增加企业的风险自担 能力。按时提取应收账款坏账准备，并根据经济环境的变化，适当 调整提取比例。 ［８］周秀红．大型煤炭企业资金集中管理与财务风险控制［Ｊ］．煤炭 经济研究，２０１３（６）． ［９］熊小刚．我国企业集团财务风险管理存在的问题及对策［Ｊ］．山 会科学，２０１３（２）． ＣＨＩＮＡ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮＩＺＡＴＩＯＮ ｌ篮Ｉ
