证券投资学课程实践教学体系研究

作者：王 璐

来源：《科技创业月刊》 2014年第4期

王 璐

（郑州升达经贸管理学院 河南 郑州 451191）

摘 要：地方高校要向职业技能型的人才培养目标转型，要求相关的学科专业和课程更加重视实践教学。而根据金融学科人才培养方案的特色和证券行业的职业技能要求，证券投资学课程的实践教学体系必须根据实践教学的目标、实践教学及实验室的条件、实践教学的效果和学科整体计划设计来制定，至少要由实践教学内容体系、方法体系和管理体系共同构成。

关键词：证券投资学；课程；实践教学；体系

中图分类号：F830.91

文献标识码：Ａ

ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１６６５－２２７２．２０１4．04．０54

地方本科高校的转型发展要求高校在实施教育教学的过程中要注重学生相关专业职业技能的培养，要更加注重实践教学的作用。而金融学专业在金融危机的大背景下，更要注重通过实践教学来培养业界需求的、具备职业技能的高素质应用型人才。证券投资学是金融学专业的重要的必修课程之一，也是经济管理类专业的基础课程。该课程在内容上不仅具有较强的理论性，在实践中也具有很强的操作性，对学生证券投资的技能、实战技巧都有较强的要求。所以，一个有效的证券投资学课程实践教学体系是提高该课程教学效果的必要保障，也是实施地方高校教育转型的必要体现。

１ 构建证券投资学课程实践教学体系的根据

１．１ 课程的实践教学目标

证券投资学课程的实践教学的目标是使学生能够理解证券投资的相关重要理论和证券市场的功能和运行机制，掌握证券市场变化的分析方法，熟悉证券投资的过程步骤和规则流程，精通证券的发行与承销、证券交易、投资分析、基金等常规业务，学会在减少证券投资风险的前提下提高证券投资收益的基本方法和技巧。

１．２ 本科层次人才的特点

在较系统地学习了政治经济学、宏观经济学、微观经济学、货币银行学、国际金融学、会计学、财务管理、统计学等基础课程的前提下，学生已经拥有开展证券投资分析所必备的理论基础知识储备，欠缺的是运用这些理论知识进行实战分析的技巧和能力，因此在建设证券投资学课程实践教学体系时，要充分考虑学生的基础差异和诉求差异，要把重点放在对学生理论联系实践能力的培养上，要侧重运用理论来分析实际问题的能力培养。

１．３ 实践教学的条件

证券投资学的课程实践教学体系包含实践教学方法体系部分，而实践教学方法的确定建立在实验室平台的基础上，要以具体的实践教学条件为实施依据。虽然实践教学条件是可以改变和改善的，但实践教学条件的改善并不是无限制的，通常情况下是有巨大约束的，比如说资金成本约束、建设场地约束、软硬件设施约束等。因此，证券投资学的课程实践教学体系的建设要根据现实的实践教学条件来具体开展实施。

１．４ 实践教学的效果

实践教学体系的建设应该使教学效果达到更好甚至到最佳状态。实践教学效果是安排和确定实践教学方式、实践教学课时比例、实践教学考核指标与方法的重要依据，也是评判证券投资学课程实践教学体系质量的一个重要指标。

１．５ 教学总体计划

证券投资学课程只是整体专业课程实践教学体系的一部分，在整个体系中只能承担部分职能和任务，也只能达到部分目的。所以该课程的实践教学体系只能在统一的教学体系框架之内进行构建和分解。

２ 证券投资学课程实践教学体系的构成

２．１ 证券投资学实践教学内容体系

证券投资学课程的实践教学内容体系由两部分构成：理论知识体系和业务技能操作体系。理论知识体系包括证券投资基础理论、证券投资分析和证券投资策略研究。理论知识研究体系的具体内容随着证券投资理论的发展和证券市场的演变而进行动态调整和变化。证券投资业务技能操作体系主要包括六部分：

（１）开户和委托投资，包括开立股东账户、资金账户和银行账户从而达到第三方存管的需要，销户以及入市办理的相关手续和具体流程等。开立相关账户需要投资者持有本人的有效身份证明文件及复印件，按要求交纳相应的费用后，到证券登记结算公司或证券公司开立股东账户；如果学校具备相关的实验条件也可以在校内实验室进行实训，用虚拟资金进行模拟操作。开立资金账户则需要选择证券营业部，然后投资者持股东账户和本人的有效身份证明文件及复印件到营业部开资金账户。开立银行账户则需要选择与证券营业部建立匹配关系的商业银行，通过办理第三方存管业务是银行账户和资金账户建立关联。通过以上部分的实践教学，使学生熟悉证券投资的开户流程与操作方法，理解各个流程及步骤的目的和意义。

（２）证券行情的识读，包括证券代码的分类、大盘和个股分时走势图的指标含义、盘面术语的用途及变化意义、证券名称前字母的含义、ｋ线图的画法以及各类Ｋ线的实际含义。各类证券代码包括新股申购代码、基金的申购代码、交易代码和配股代码。对于大盘和个股走势图的学习，主要是要让学生了解走势图界面上的两条曲线，一条是黄色曲线，相对走势比较平缓，表示大盘或个股从开盘时刻到现在时刻的平均值；另一条白色曲线相对来说趋势比较陡峭，波动较大，围绕均值上下波动，表示大盘或个股当日动态走势线，即实际值。通过这一部分的实训，学生必须深入理解和掌握盘面的关键术语：包括总手（是指个股当日开盘至当前之总成交量）、现手（表示个股当前撮合成交的数量）、内盘 （指主动性卖盘即以委买价成交的卖盘的总数量）、外盘（指主动性买盘即以委卖价成交的买盘的总数量）、换手率（指当前总手除该个股总流通股数量，换手率越大说明该股票成交越活跃）、量比（指当日成交数量与近５日平均成交数量之比，若量比大于１则表示现在这时刻的成交量放大；若量比小于１则表示成交量的萎缩）等指标的设计原理和变化意义。通过实训还应使学生熟悉Ｋ线图的实际含义（阳线表示买方的力量大于卖方的力量；阴线表示卖方的力量大于买方的力量；十字星表示买卖的力量均衡）和Ｋ线组合（反转组合形态和持续组合形态）的具体使用方法。

（３）证券投资软件或教学软件的具体操作，包括软件的功能作用、软件的模块意义、快捷键的使用方法、复权（向前和向后）、数据统计的操作、特色指标的内容等。通过这一部分的实践教学，应该使学生熟练掌握证券投资软件或教学软件的具体操作手法。

（４）证券投资的基本面分析，包括宏观经济分析、中观行业分析和微观公司分析。行业分析中要注意行业和板块的划分依据、行业内的公司排序和对比、以及行业的竞争态势分析。公司分析的重点是财务分析，主要是在个股界面中通过进入公司财务状况页面来调用相关财务指标比率进行分析。在个股界面中，通过 Ｆ１０键或１０加回车键来进入公司财务状况页面，可以查阅全面的相关公司信息，包括：公司概况、操盘必读、最新季报、经营分析、财务透视、管理层、股东进出、资本运作、重组情况、股本分红、行业产品、八面来风等。财务分析指标主要包括变现能力指标（包括速动比率、流动比率）、资产管理比率指标 （包括总资产周转率、流动资产周转率、应收账款周转率、存货周转率等）、负债比率指标（包括资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率和已获利息倍数等）、盈利能力指标（包括净资产收益率、主营业务净利率、主营业务毛利率等）、投资收益率指标（包括每股收益、每股净资产、股息支付率、市盈率和市净率）等。通过以上部分的实训，可以使学生更加透彻地理解宏观、中观和微观基本面因素与证券市场趋势之间的内在联系，掌握基本分析的主要方法，通过基本分析来挖掘股票的内在价值，从而预测证券市场行情未来的演变趋势。

（５）证券投资技术分析中指标的应用，主要包括随机指标ＫＤＪ、相对强弱指标ＲＳＩ、威廉指标ＷＭＳ、平滑异同移动平均线ＭＡＣＤ、乖离率指标ＢＩＡＳ等使用法则的运用。通过这一部分的学习，应该使学生熟练掌握各种技术指标的计算方法和使用原则，掌握技术分析的基本技巧。

（６）投资略策的应用，包括组合投资策略、高抛低吸策略、仓位控制（分期分批投资）策略、解套和止损策略等。通过这部分的实践教学，应该使学生掌握一般的投资策略，从而提高收益同时回避风险。

２．２ 证券投资学课程实践教学方法体系

证券投资学课程实践教学方法体系包括以下六部分构成：校内实验室实践教学、校外实习基地实验教学、校外专家来校内作实践讲座、撰写毕业论文、学生自主实习和实战训练。在校内实验平台进行实训，主要是在每学期进行证券投资学课程授课时，安排一定学时的实验室实训环节。实训主要通过以下方法开展：教师示范演练与指导、学生模拟操作（包括模拟开户、模拟分析、模拟交易等）、撰写实验报告。实训时可以进行相关的验证性实验，增强学生的动手能力，同时验证所学理论的正确性；也可以开展模拟投资大赛，来激发学生的参与热情和积极性。实验室实训学时占课程总学时的比例以三分之一为宜，可以更好的做到实践课与理论课的衔接与印证。学生实习也可以安排一定时间在实验室进行集中进行实训。通过软件平台系统给学生发放模拟资金，由学生进行模拟投资。可以按不同指标的高低排序，来评判学生的实践课综合成绩。也可以与校外的证券公司联合举办跨校、跨市甚至跨省的证券投资模拟交易大赛，不仅可以提高学生对证券市场的关注度，也可以使学生在更大范围内相互交流和学习相关理论知识。

校外实习与就业基地实习普遍是按照教学计划的要求在寒暑假或毕业实习时进行。实习与就业基地可以通过学校与证券公司签订协议来共同建立，以满足实践教学的需求。通过安排教师组织学生到实习与就业基地进行校外实践，可以使学生的感性认识上升到理性认识，思维和眼界得以开阔和发散，为学生进行创业和就业打下坚实的基础。

聘请校外的业界专家来给学生做专题讲座，主要内容是证券市场前沿问题和热点问题分析、证券市场行情分析、证券投资经验介绍等，使学生掌握这一领域的最新动向。

通过毕业论文环节来实施实践教学具有特殊性，并不适合于所有学生，而只针对部分对证券投资学课程兴趣浓厚、毕业后计划从事证券业务的学生。通过论文研究与写作主要是训练学生发现问题、分析问题、研究问题和解决问题的能力，一般应该选择具有理论性和实用性相结合的论题，例如 《某某行业上市公司股票价格的影响因素分析》、《宏观经济政策调整对证券市场的影响》、《公司治理结构变化对上市公司业绩的影响》等。毕业论文指导教师不仅应该具有证券投资学课程教学能力，也应该具备相应的科学研究能力，以指导学生完成毕业论文的写作。

学生选择证券公司进行实践学习，一般在假期或者毕业实习期进行。学生应在指导教师指导下有目的、有秩序的开展实践学习。实践学习的内容、方法、效果应及时向导师进行反馈，毕业实习期的指导则由毕业论文指导教师负责。

实战训练则是指学生在证券公司开立真实账户，存入资金进行投资，由教师进行指导。此种实践教学方式不宜提倡，仅在以下情况下可以实行：一是学生坚持实战并且资金来源比较有保证，学生具有承担风险的能力；二是投入少量资金，仅仅用来激发和维持学生对证券的兴趣和热情；三是限于已经具备基本分析能力的高年级学生；四是进行中期投资以培养学生的长期价值投资理念，不可进行频繁的短期投资，以免影响学习。

２．３ 证券投资学课程实践教学管理体系

学校的教学部门应该主管负责对实践教学进行统筹管理，负责拟定具体的实施计划；课程负责人和任课教师负责对实践教学内容、实践教学时间安排制定计划并组织实施；实验室管理者负责对实验室实践教学进行统一协调；实习软件供应商负责实习软件的正常运转；指导教师分别负责实习基地的实习指导、交易竞赛的指导和毕业论文指导。

３ 证券投资学课程实践教学效果

学校要整体建立科学的实践课程的教学评价指标体系，来对实践课程的教学效果进行长期跟踪与考核。具体来说，证券投资学课程实践教学效果考核可以按以下方法进行：实验室进行的实践实训，其考核方法体现在期中期末考试成绩中，作为考试成绩的一部分或者占一定的比例。校外实习就业基地实习的考核则主要通过在寒暑假和毕业实习时以实习报告的形式来进行。模拟交易竞赛的考核可以以模拟收益率等指标排名为依据，设立若干奖项，实行物质奖励和精神奖励。毕业论文成绩按照规定的标准以优秀、良好、中等、及格、不及格来评价。

４ 结语

证券投资学课程实践教学体系的构建具有必要性，是地方本科院校进行转型的重要体现之一，不仅关系到地方本科院校未来发展的方向，更是生死攸关的重大理论问题。而证券投资学的实践教学体系包括内容体系、方法体系和管理体系。要使该体系科学合理效率高，就要以证券投资学课程实践教学目标、本科人才层次的特点等为依据，并建立科学的实践教学评价指标体系。

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（责任编辑

梁 工）