农业产业化的金融支持创新研究

．．——６４４．．——　江苏农业科学２０１１年第３９卷第６期　曹庆穗，严俊文，褚芳，等．农业产业化的金融支持创新研究［Ｊ］．江苏农业科学，２０１１，３９（６）：６４４—６４６　农业产业化的金融支持创新研究　曹庆穗，严俊文，褚芳，唐玉邦　（江苏省农业科学院瑞迪生科技公司，江苏南京２１００１４）　摘要：我国农业产业化进程受到了金融抑制的明显约束，因而必须通过创新农业产业化的金融支持来打破金融　抑制。一方面，要从创新政府运行机制、创新市场运行机制和创新抵押品替代机制方面大力推进融资机制创新；另一　方面，要大力推进融资工具创新，积极运用贸易信用融资、商品融资、融资租赁等融资工具解决农业产业化的资金　难题。　关键词：农业产业化；金融支持创新；融资机制；融资工具　中图分类号：Ｆ３２１　文献标志码：Ａ　文章编号：１００２—１３０２（２０１１）０６～０６４４—０３　农业产业化是引导和推动农业结构调整、增加农民收入　的重要动力，是提高我国农业国际竞争力的有效途径。但是，　１要大力推进融资机制创新　从当前我国农业产业化发展的实际要求看，金融抑制的现象　尚比较明显…：一是农村资金流失导致农业产业化主体所获　得的正规金融供给总量不足。农村金融机构的作用只是动员　农村储蓄为城市工业化和乡村城镇化提供资金，大部分农村　农业产业化金融抑制环境的形成归根到底是因为融资机　制不合理，因此必须通过创新构建起适应农业产业化发展要　求的融资机制。　１．１　创新农业产业化的融资运行机制　金融机构已成为农村经济发展的资金漏斗。农业银行和其他　商业银行在农村吸收储蓄存款后，基本不对一般农户和涉农　企业发放贷款，而只对极少数信用级别较高的大型产业化龙　头企业发放数量有限的贷款；农村信用社在农户存贷款活动　中的存差逐年大幅度增加，在绝大多数年份中，农户贷款都低　１．１．１创新政府运行机制农业产业化金融支持中的政府　运行机制是指以政府为主体来实施农业产业化的金融支持，　是不依赖市场的资金和手段来实现自我发展的行政化运行机　制。创新政府运行机制首先意味着政府要加大对农业产业化　的金融支持力度。我国的经济欠发达地区，农业产业化发展　初期的农村投融资环境落后，市场资金的吸引力不强，市场运　行机制失灵，无法主导和推动农业产业化的开展。这个阶段　于其存款的２５％，资金大幅度净流出；邮政储蓄渠道由于政　策和运行机制而形成的只存不贷则进一步加重了农村资金匮　乏的程度。对于数量众多的介于农户与大型龙头企业之间的　应该以政府财政为后盾，由政府直接投入适量的政策性补助　资金，以促使金融主体强化对农业产业化的融资。在这个阶　段，政府的关键任务就是有效促进农业产业化的基础设施建　各类中小农业龙头企业和经济组织来讲，信贷市场是由农业　银行和农村信用社垄断的，农村信贷总量供给远远不能满足　农业产业化发展的需要，农业产业化企业的相当一部分资金　设。同时，在改善农村基础设施条件的同时还应当注重农业　产业化融资软环境的优化，特别是在政府的公共服务方面，要　提高政府的信用度，保持政府政策和信息的公开性和连续性，　注重政策的实施效果，真正让政府财政资金发挥农业产业化　发展的导向作用。创新政府运行机制还意味着要找准政府支　持和市场竞争的结合点。随着市场经济体制的逐步完善和农　业产业化组织形式的多样化发展，完全抛开市场竞争的纯粹　需求不能从农村金融机构得到满足。二是活跃的民间金融中　用于农业产业化的投资较少。我国各种形式的基金组织、私　人钱庄等民间金融机构十分活跃，农户在经济活动中从民间　金融机构借入资金占借款总额的８０％以上，但由于农业产业　化生产性投资的预期收益不高，农民不敢轻易使用借贷资金　尝试新的生产模式，这也明显制约了农业产业化的发展。三　是为农业产业化提供的金融服务落后。农业产业化经营需要　政府运行机制框架，容易造成农业产业化融资效率低下、产业　化发展速率不显著等问题。因此，为了有效促进农业产业化　的纵向深度发展，政府运行机制也需要引入市场竞争。从市　有全方位的金融服务，包括从贷款融资、货款结算到保险、咨　询、代理服务等，但当前的农村金融服务却不包括农业产业化　经营的技改信贷、进出口结算等金融服务，至于保险、证券以　场经济的实质看，市场经济体制建立的根本出发点是以生产　要素配置的高效率为核心，通过市场竞争提高经济效益。因　此，在强化农业产业化金融支持的过程中，必须找准政府金融　及其他代理业务，则明显缺乏较为完整的金融服务体系。　金融抑制的环境严重影响了农业产业化的进程，因而必　须通过农业产业化的金融支持创新来打破金融抑制。　支持和市场竞争的结合点。　１．１．２创新市场运行机制农业产业化金融支持中的市场　运行机制是指各个金融主体在市场机制、融资环境的激励与　收稿日期：２０１１—１Ｏ—Ｏ８　作者简介：曹庆穗（１９６８一），男，上海人，硕士，副研究员，主要从事企　业管理及市场经济研究。Ｔｅｌ：（０２５）８４３９０４５３；Ｅ—ｍａｉｌ：ｊａａｓ—　ｈｐｒｄｅ＠１６３．ｃｏｒｎ。　约束下，积极地为农业产业化提供融资和其他金融服务，使农　业产业化在不依靠政府资助和补贴的情况下实现自我发展。　市场运行机制具有良好的激励和约束功能，适应市场经济发　展的要求，相对于政府运行机制，具有十分明显的效率优势。　曹庆穗等：农业产业化的金融支持创新研究　．—．—６４５．．——　农业产业化金融支持的市场运行机制创新，就是要通过农业　经营风险，因经营能力以及不可抵抗的自然或市场风险所致。　产业化融资环境的改善，增强产业化对市场资金的吸引，使市　为了避免“交易”不能达成和合约缔结后不能履约问题的产　场资金对农业产业化的金融支持成为一种自发行为。农业产　生，应该借鉴世界其他国家或地区的实践经验，由政府出资组　业化金融支持的市场运行机制创新应该通过提高农业产业化　建政策性的农村信用担保机构，对农业产业化经济主体的融　的收益预期、增强农业产业化对市场资金的吸引力为农业产　资项目提供担保和再担保，同时分担农村金融机构的融资风　业化发展提供充足的金融支持。关键是要构建起适应农业产　险，增强其办理农村信贷的意愿，从而形成一个高起点的融资　业发展要求的产业链融资机制。任何产业的成长过程都会经　平台。另外，有鉴于农户恰恰所缺的就是实物抵押品，在现实　历孵化、点上典型示范、面上辐射推广以及做大做强等几个阶　中可以将农户的社会网络、社会关系等社会资本用来充当抵　段，农业产业化过程更是这样。目前我国农业产业发展的总　押品　。因此，农业产业化进程中也应该重视对农户社会资　体水平还不高，甚至不少产业还处在孵化、示范阶段，在探索　本的培育。　构建更具活力的融资机制的时候，应该把区域信贷模式与孵　１．２．２以政策性农业保险替代农户自身的实物抵押品　面　化、培植农业产业的政策有机地对接起来，由此构建起适应农　对农业的高风险，农村金融机构只能对风险进行管理而不可　业产业发展要求的产业链融资机制。产业链融资机制的一个　能将风险转移出去。在这种情况下，农户如果没有抵押品，金　特点是金融机构先行投入，履行诱导、孵化产业等使命，第二　融机构是不敢给予贷款支持的。因此构建一个强有力的农业　个特点是以它为主体联合其他投融资实体同步投入，发挥示　保险保障体系来给予金融机构相应的利益补偿就显得非常重　范、培植产业的职能作用，因而可以有效提升农业产业化水　要。农业保险一方面可以作为借款农户提供担保抵押品的一　平。构建这样的融资机制，要着力解决许多问题。首先，要推　种替代和补充，另一方面还可以减轻农户由于自然条件和生　出一系列产业孵化政策，以市场机制引导金融机构对相关农　产波动而造成的不能够按时还贷的风险，增强农村金融机构　业产业实施先行信贷投入；其次，着眼于支持产业链条之间的　发放农业贷款意愿。农业保险本身并不是真正的抵押品，因　有机衔接与互动，有重点、有针对性地消除产业链条间的瓶颈　为保险的直接受益人是农业生产者或借款人，而不是放贷的　效应；最后，着眼于延长产业链并使各个产业链条通过共生作　金融机构。但是农业保险可以发挥和抵押物相类似的作用，　用产生一个富有生机和活力的产业化效应，实现产业发展与　能够作为抵押物的替代，从而降低贷款的违约率，减少银行的　金融运行的双赢。　信贷风险，在实际上起到抵押品的作用。另外，保险还可以把　１．２创新抵押品替代机制　不合格的抵押物转变为合格的抵押物，例如大牲畜的保险就　为了有效促进金融机构与农业产业化环节中的农户连　把具有不确定性受益的大牲畜变成了具有确定性受益的资　接，可以从抵押品替代这个角度进行创新。在金融机构给农　产，满足了金融机构对抵押物的要求，从而增加对农户信贷的　户贷款的环节，金融机构如果花费很长的时间、很高的成本去　供给，在一定程度上缓解农民由于缺乏合适的抵押品而面临　了解农户的情况后再决定是否给予贷款，町能会明显降低风　的信贷约束问题。为此，必须十分重视发展农业保险。一是　险，但是这个调查过程需要花费较高的成本。为了节省这种　要提高农户投保积极性，通过保险公司和政府的大力宣传，增　成本，可以设置一定的抵押品，以抵押品来替代了解信息的成　加政府补贴，让农民真正认识到投保的重要意义，从而增强参　本，从而降低金融机构给农户贷款的交易费用。如果抵押品　加农业保险的意识；二是要促使保险公司增加投入，不断创新　设置合理、恰当的话，就可以消除金融机构和农户之间的信息　保险产品，积极参与农业保险，提高服务于农业产业化的积极　不对称问题，避免出现信息不对称所带来的信贷短缺问题。　性和自觉性；三是要充分发挥政府的作用，给农业保险以足够　但在现实中，农户所缺的恰恰就是实物抵押品，为了有效改变　的政策性支持，由财政补贴商业保险开展农业保险，实行保费　这种状况，可以从２个角度对抵押品替代机制进行创新　。　直补，或者通过政府投入的引导，建立起农业保险风险基金，　１．２．１　以信用担保替代农户自身的实物抵押品　农业产业　促进农业保险的可持续发展　。　化融资归根到底是在一定宏观经济、金融环境及相应制度背　景下，各种融资机构的农业金融供给与各个农业产业化经济　２要大力推进融资工具创新　主体的农业金融需求在一定条件下进行相互“交易”的结果。　当前我国农业产业化的融资主要集中于几种传统的融资　实质是供需双方在一定条件下，就金融的不同给付达成一致　工具，显然，仅仅依靠这些融资工具难以满足农业产业化发展　的缔约过程，也是双方根据交易标的、风险、信息、谈判能力等　的资金需求。为了拓宽农业产业化的融资渠道，增加农业产　资源禀赋状况，对于交易商品、风险等重新分配的过程。由于　业化的资金供给，必须从多维度大力推进融资工具的创新。　双方的资源禀赋和最优化目标不同以及外部不确定性因素的　２．１　以贸易信用融资解决农户和涉农企业购买生产资料的　冲击等原因，供需双方并不总能就某项“交易”的全部内容达　资金困难　成一致。而如果“交易”不能达成，融资机构与农业产业化经　贸易信用融资是指由各种对农业产业提供生产资料的供　济主体就不能发生任何形式的关系，农业产业化融资自然也　应商为促进其产品销售而向农户和涉农企业提供的短期融　就无从谈起。另外，农业产业化融资作为～种缔约过程，由于　资，它是发达国家使用十分普遍的一种融资工具，学术界也有　契约的不完备性、不对称性以及经营能力、市场风险和自然风　人称这种融资工具为供应方信用。贸易信用融资提供的融资　险等原因，在合约缔结后还存在不能履约的问题，包括有能力　客体主要是流动性的生产资料，这种融资的特点是期限比较　履约而拒绝履约和由于能力不足而不能履约２种类型，前者　短，数额比较小，同时对资信标准的要求也较低。贸易信用融　可称为信用风险，由融资者的机会主义行为所致，后者可称为　资这种融资工具可以通过更为灵活的形式向农业产业提供有　～６４６～　江苏农业科学２０１１年第３９卷第６期　效的融资，农业生产资料供应商向自己熟悉的农户或中小农　品合同的意识和依法维权的意识，同时大力发展为订单农业　业企业提供各种与自己提供的产品相关的信用，可以在较为　服务的中介机构。　简单的条件下既满足农户和农业企业为购买农业生产资料而　２．３　以融资租赁解决农业机械化的资金瓶颈问题　产生的融资需求，又满足自身的产品销售愿望和利润期望。　农业融资租赁是指作为承租方的农户和涉农企业通过租　与其他融资工具比，贸易信用融资具有两方面的明显优势：一　赁合同的形式向租赁方租赁农业生产设备和农产品加工机器　是对于农户和农业中小企业来说，贸易信用融资可以因对资　设备等。融资租赁实质上是一种信贷关系，是通过融资物资、　信标准的要求较低而弥补传统融资工具效果的不足，更好地　财产的形式达到融资的目的，承租者等于直接引进了物化形　满足融资需求；二是对于供应商而言，向农户和农业中小企业　态的一种投资，不需要再向金融机构贷款购买这些物资，只需　提供贸易信用融资既可以扩大产品销售，也可以通过资金的　要分期支付租金。融资租赁具有对企业信用要求较低、还款　借贷获得一定的利息收益，因而他们也较愿意提供这种融资。　方式灵活的特点，它能给承租人带来多方面的利益，如解决融　贸易信用融资的应用有很大的潜力，因为融资的供应商一般　资渠道、改进现金管理、开展表外融资以及融资条件宽松等。　都是相应的涉农企业，与农户和中小农业企业相比，他们最大　在农业产业化进程中，农业机械化的推进至关重要。由　的优势就是可以在金融市场成熟的情况下在金融市场上进行　于目前我国实行土地承包责任制，农业生产基本以家庭为单　融资以作为资金来源。在当前农业产业化发展水平低和资金　位进行，加上农民收入水平较低，没有足够资金购置农用机　投入不足的双重约束下，合理运用贸易信用融资将能在很大　械，导致农业机械化进程缓慢，明显制约着农业产业化的发　程度上强化对于农业产业化的金融支持。　展。如果能够有效地将融资租赁应用于农业机械的购置，就　２．２以商品融资解决农业产业化过程中流动资金不足的　可以发挥融资租赁的优势，让农户在资金拮据的情况下仍有　问题　购置、使用农业机械的能力。因此，在广大农村地区，对于联　商品融资是一种以大宗商品作为质押的短期融资业务，　合收割机、农用运输车、粮食加工设备等大型农用机械，融资　准入门槛低、适用范围广，能够很好地满足原材料或存货占用　租赁是最适合的销售方式。通过融资租赁租用农业机械设　资金较大、可供抵押的不动产欠缺的生产者的融资需要。对　备，不需要农民马上支付太多的现金，农民可以采取多个家庭　借款者来说，通过将大宗商品存货或者货权质押给银行，可以　联合租赁的方式购买，租金易于在不同家庭之间分割，这些都　盘活存货，将“死”钱变成“活”钱，从而减少资金占用，满足生　是租赁制度独有的优势。因此，一旦租赁营销方式能够普及　产周转和流通过程中的资金需求。农业产业化的商品融资主　和推广，定能大大提高我国农民对大型农业机械的购买力，提　要是指包括农产品的加工者和贸易商在内的需求者与以农户　高农业机械化水平，从而加快农业产业化步伐。为了有效推　为主的农产品生产者签订农产品供应合约，明确由农产品需　进融资租赁，应该积极地对农业机械租赁公司进行政策性指　求者向农产品的生产者提供农产品生产所需要的资金或者生　引，向融资租赁公司开展农机租赁业务提供低息资助，对融资　产原料，而农产品的生产者则按照合约在规定的时间和地点　租赁公司开展农机租赁业务实行税收减免　Ｊ。　向农产品需求者提供符合数量和质量要求的农产品　。这　种融资工具有两个方面的突出优势：一是对于以农户为主的　参考文献：　农产品生产者来讲，他们可以在综合信用等级不高、银行授信　［１］马鑫．当前我国农村金融抑制问题分析［Ｊ］．经济纵横，２０１０　额度不够、不动产较少的不利情况下，便捷地获得生产农产品　（６）：８０—８３．　所需的资金和生产原料，同时可以通过所签订的商品合约避　［２］马九杰．抵押品替代机制与农村金融创新［Ｊ］．中国农村信用合　免农产品的市场风险，获得更加高的收益；二是对于以加工者　作，２００８（１）：２０．　和贸易商为主的农产品需求者来讲，他们可以利用商品合约　［３］裴升．基于供求视角下农业产业化融资问题研究——以重庆　提高市场竞争的能力，并且可以大大减少农产品的交易成本。　为例［Ｄ］．重庆：西南大学，２００９．　可见，商品融资这种融资工具具有独特的优势，既能更好地满　［４］俞雅乖．有效需求、道德风险：农业产业化和政策性农业保险　［Ｊ］．经济问题探索，２００９（１）：３７—４１．　足农产品需求者的需要，也可以更好地满足农产品生产者的　［５］谢一平．商品融资是个新商机［Ｊ］．银行家，２００６（８）：２５—２７．　需要，有利于实现农业产业化中的双赢。为了真正有效地发　［６］王瑞杰，孙鹤，宁旺云．培育农机融资租赁市场对农业机械化　挥商品融资这种融资工具的作用，应该在推进农业产业化的　发展的作用［Ｊ］．农业机械学报，２００５，３６（７）：７３—７６．　过程中大力发展订单农业，并且努力提高农户自觉履行农产　（上接第６０５页）　２００３：１１—１２．　［４］王新珠．保护地蔬菜连作障碍成因及其防治［Ｊ］．中国农村小康　参考文献：　科技，２００６（４）：３８—３９．　［１］邢宇俊，程智慧，周艳丽，等．保护地蔬菜连作障碍原因及其调控　［５］刘滨疆，仲兆清，孔京喜．温室连作障碍及其物理处理技术［Ｊ］．　［Ｊ］．西北农业学报，２００４，１３（１）：１２０—１２３．　蔬菜，２００４（４）：２４—２５．　［２］高群，孟宪志，于洪飞．连作障碍原因分析及防治途径研究　［６］鲍士旦．土壤农化分析［Ｍ］．３版．北京：中国农业出版社，２０００：　［Ｊ］．山东农业科学，２００６（３）：６０—６３．　２５—２７０．　［３］王芳．茄子连作障碍机理研究［Ｄ］．北京：中国农业大学，