影响企业会计收益质量的因素探析 曲艺晰（中国联合网络通信有限公司黑龙江省分公司） 摘要：收益是会计的核心概念，也是会计信息使用者特别是投资者最关 特征，那么它便是一项劣质资产，最终会转作费用或损失，导致企业 心的信息。会计信息使用者通常以会计收益为基础通过计算ＥＰＳ，ＲＯＥ等指 收益减少，从而降低收益的质量。 标对企业获利能力进行评价。在目前的业绩报告制度下，会计收益仅反映收 ２．２收入的质量 收入是一个公司经营现金流入与产生营业利润的主要来源，因 此，收入质量的好坏将直接影Ⅱ向到收益质量的好坏。如果当期收入与 特征进行论述，并据此分析了影响企业会计收益质量的几种常见因素。 现金流入同步，说明收益质量较高；如果当期的收入是建立在应收账 关键词：会计收益质量特征影响 款大量增长的基础之上，则其质量不得不令人怀疑。在进行收入分析 ０引言 时，可将关联收入及非常收入（如“非典”时期药品企业非正常增加的 随着企业所面临的外部环境的不确定性增强，会计信息的相关 收入）剔除，防止人为调节与偶然因素的影响。 的，不能为科学的决策提供有效的信息支持。本文在这里对会计收益的质量 益的数量水平，难以反映收益质量。忽视收益质量的获利能力评价是不全面 ２．３主营业务的鲜明性 企业的利润一般由营业利润、投资净收益及营业外损益构成，其 或然性。在目前的业绩报告制度下，会计收益仅反映收益的数量水 中营业利润是企业在一定期间内获得利润的最主要、最稳定的来源， 平，难以反映收益质量。忽视收益质量的获利能力评价是不全面的， 同时也是企业自我“造血”功能的保障。营业利润主要由企业的主营 不能为科学的决策提供有效的信息支持。 业务产生。由于企业的主营业务具有重复性、经常性的特点，因此由 １会计收益的质量特征分析 主营业务产生的营业利润具有相对的稳定性、持续性。而投资收益与 １．１收益的真实性 营业外损益具有偶发性、一次性的特点，他们对企业未来的收益贡献 收益的真实性包含两个层次：①收益的确定必须以实际发生的 具有极大的不稳定性。因此，营业利润所占利润总额的比重预示着企 经济业务为基础并遵循会计准则和会计制度，这是收益最基本的质 业盈利能力的高低与稳定程度，如果营业利润占利润总额的比重越 量要求，否则企业所报告的收益是虚假收益，不但不能为决策提供有 大，说明企业的盈利能力越具有持续稳定性。而营业利润与企业的主 效的信息支持，相反会误导信息使用者的决策。②会计收益尽量与经 营业务密切相关，主营业务越突出，营业利润对利润总额的贡献就越 济学的收益即真实收益接近，这需要对目前的会计模式进行改进。 大。因此，主营业务突出的公司，其收益质量应较高。 １．２收益的现金保障性 ２．４营业杠杆与财务杠杆 会计收益的确认是建立在权责发生制和会计分期假设基础之 营业杠杆是指由于固定成本的存在，导致利润变动率大于销售 上，是某一会计期间账面收入和账面费用配比的结果，体现为应计现 变动率的一种经济现象，它反映了企业经营风险的大小。营业杠杆系 金净流入的概念和可能财富的增加，并不直接等同于实际现金净流 数越大，经营活动引起收益的变化也越大；收益波动的幅度大，说明 入与真实财富增加，只有当应计现金净流入成为实际现金净流入时 收益的质量低。而且经营风险大的公司在经营困难的时候，倾向于将 才表明收益的真正实现。 支出资本化，而非费用化，这也会降低收益的质量：财务杠杆则是由 １．３收益的持续性 于负债融资引起的。较高的财务杠杆意味着企业利用债务融资的可 目前企业收益的报告采用“总括收益观”，会计收益既包含经常 能性降低，这可能使企业无法维持原有的增长率，从而损害了收益的 项目带来的收益也包含非常项目带来的收益，然而，不同的收益构成 稳定性：同时较高的财务杠杆也意味着融资成本增加，收益质量下 项目对预计企业未来现金流量有不同的意义和价值。 降。故较高的财务杠杆同样会降低收益质量。 １．４收益的稳定性 ２．５会计政策的选择 收益的稳定性是指企业收益水平变动的基本态势，如果企业某 “会计政策，指企业在会计核算时所遵循的具体原则及企业所采 期收益水平很高但缺乏稳定，也不是良好的经营状况的反映。收益 纳的具体会计处理方法”。由于收益是会计人员利用一系列的会计政 的稳定有两种表现形式：一种是在连续几个会计年度，收益水平围绕 策计算出来的，而同一类型的经济业务在进行会计处理时具有一定 在水平线上下波动且波幅很小；另一种是随时间延续，收益水平呈不 的选择空间，因此利用不同的会计政策计算出来的收益就会产生差 断上升的趋势，当然，后者是利害关系人更愿意看到的。稳定性和持 异。一般认为，稳健的会计政策有助于提高收益质量，消除潜亏。 续性是两个不同的概念，收益的持续性取决于收益项目的来源，经常 ２．６会计准则的影响 性业务带来的收益具有持续性，而偶发交易和事项带来的收益不具 会计准则对会计收益的确定起指导作用，它对收益的影响是直 有持续性。收益的稳定性则取决于企业业务结构、商品结构、时效结 接且显而易见的。例如，我国对债务重组准则进行修订以后，将债务 构、收支习性结构及企业所面临的外部环境的稳定性。 重组收益计入资本公积，防止上市公司利用债务重组来蓄意操纵盈 １．５收益的安全性 从而提高了我国上市公司的收益质量。因此会计；隹则的完善有助 收益与风险对称是经济生活中的普遍规律，企业在高风险状态 余， 下运行而获取中等甚至低水平的收益显然不是投资者所愿意看到 于从根本上提高会计收益的质量。传统的盈利能力分析指标，可以识别企业的盈利水平和获利能 的。收益的稳定性是企业所面临风险大小的表象特征，收益稳定性越 在绝对 差说明企业所面临的风险越大，反之，说明企业所面临的风险越小。 力的高低。盈利水平是指企业会计政策保持一贯性的情况下，企业外部环境不确定程度、成本性态、资本结构、管理水平的不同组 额上实现大于零的净利润；获利能力是指企业投入一定经济资源并 获取利润的能力，主要是反映在投入产出比指标处于同行业领先水 合导致企业面临不同的风险水平，从而决定企业未来收益的稳定性。 平并具有相对的稳定性。由于传统盈利能力指标固有的局限性，在分 ２影响会计收益质量的因素 析企业收益质量时，必须结合其他分析方法进行全面分析鉴别，否则 ２．１企业的资产状况 企业资产状况的好坏与收益质量的优劣是互为影响的。一方面， 容易掉入利润操纵的陷阱。会计的目标在于为信息使用者提供于决策有用的信息，收益作 企业资产状况的好坏会直接影响到企业收益质量的优劣，另一方面， 为会计的核心信息，探讨其质量特征有重要的实践意义，明确收益的 低质量的收益也会降低因净收益而增加的资产的质量。资产的本质 对于改进传统的业绩报告有重要的理论意义。 是“预期会给企业带来未来的经济利益”，如果一项资产不具备这项 质量特征，一性特别是预测价值越来越受到人们的关注。收益作为会计的核心信 息理应有助于信息使用者预测企业未来净现金流入的数额、时间和 ５１