2016-2020年中国中小银行市场投资分析及前景预测报告

2016-2020年

中国中小银行市场投资 分析及前景预测报告

中投顾问产业研究中心

内容简述

我国的中小商业银行（简称“中小银行”）可界定为：除政策性银行、国有商业银行之外的以股份制为组织形式、资产规模相对较小的商业银行，主要包括全国性或区域性股份制商业银行，100多家城市商业银行，数十家农村商业银行、农村合作银行及农村信用社等。

近二十年来，我国以股份制商业银行和城市商业银行为主体的中小商业银行得到了迅速发展。中小商业银行机制灵活、市场意识强、经营效益好，逐步具备了商业银行的运作模式和管理框架，在发展中形成的良好经营管理制度和引进外资参股的实践，也为中国银行业的改革开放积累了宝贵经验，已成为我国银行体系中的一支生力军。

截至2014年底，我国银行业金融机构资产总额172.3万亿元，负债总额160.0万亿元。从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为41.2%、18.2%和16.5%。可见中小银行的发展已经取得了一定的成就。

同国有商业银行相比，中小银行具有多方面竞争优势：中小银行因其市场份额较小和中小型客户较多的现状，受外资银行的冲击比较小；地方政府部门受地方利益影响，更看重于或者更支持中小银行的发展；中小银行具有较为灵活的经营策略和营销手段；此外，中小银行在治理结构等方面的优势也比较突出。

当前，我国中小银行面临良好的发展环境，在2015年3月5日的政府报告中，李克强总理提出推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，成熟一家，批准一家，不设限额。2015年6月，银监会出台《关于促进民营银行发展的指导意见》，进一步鼓励和引导民间资本进入银行业，促进民营银行持续健康发展。可以预见，随着各项政策的落实完善，未来十年仍将是中小银行发展的黄金时期。

中投顾问发布的《2016-2020年中国中小银行市场投资分析及前景预测报告》共十二章。首先介绍了中小银行的范畴界定、分类状况及生存理论等，接着细致分析了国内外中小银行市场现状及各项业务的发展。然后，报告对股份制商业银行、城市商业银行与农村商业银行的发展情况做了详细分析，对中小银行做了经营管理分析、竞争分析、投资形势与前景趋势分析。最后，报告详细列明并解析了与中小银行密切相关的政策和法规。

本研究报告数据主要来自于国家统计局、商务部、财政部、中国银行业监督管理委员会、中投顾问产

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业研究中心、中投顾问市场调查中心、中国银行业协会以及国内外重点刊物等渠道，数据权威、详实、丰富，同时通过专业的分析预测模型，对行业核心发展指标进行科学地预测。您或贵单位若想对中小银行市场有个系统深入的了解、或者想投资中小银行相关行业，本报告将是您不可或缺的重要参考工具。

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报告目录

一、 中小银行概念界定 .......................................................................................... 4 二、 中小银行发展规模 .......................................................................................... 4 三、 民营中小银行发展机遇 .................................................................................. 6 四、 股份制商业银行差异化发展 .......................................................................... 7 五、 城市商业银行转型方向 .................................................................................. 8 六、 农村商业银行效益分析 .................................................................................. 9 七、 中小银行投资风险预警 ................................................................................ 10 八、 中小银行政策机遇分析 ................................................................................ 11 九、

中小银行发展前景预测 ................................................................................ 13

附：详细报告目录

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一、 中小银行概念界定

我国的中小商业银行（简称“中小银行”）可界定为：除政策性银行、国有商业银行之外的以股份制为组织形式、资产规模相对较小的商业银行，主要包括全国性或区域性股份制商业银行，100多家城市商业银行，数十家农村商业银行、农村合作银行及农村信用社等。

近二十年来，我国以股份制商业银行和城市商业银行为主体的中小商业银行得到了迅速发展。中小商业银行机制灵活、市场意识强、经营效益好，逐步具备了商业银行的运作模式和管理框架，在发展中形成的良好经营管理制度和引进外资参股的实践，也为中国银行业的改革开放积累了宝贵经验，已成为我国银行体系中的一支生力军。

二、 中小银行发展规模

中国改革开放30多年来，随着金融体制改革步伐的深入，中国银行业体系发生了深刻的变革，以股份制商业银行和城市商业银行为代表的中小银行不断崛起，为中国的金融发展和经济增长起到了积极的推动作用。中小银行的发展为中国银行业带来了新的思想、新的观念和新的手段，推动了中国银行业从计划垄断经营向公开竞争经营的转变，提高了中国银行业的整体服务水平。

中小银行的发展适应了中国经济多元化发展要求。随着中国社会主义市场经济的快速发展，在经济总量增长的同时，中国经济结构也发生了重大变化，中小企业的迅猛发展对金融支持和金融服务提出了新的要求。而以四大国有商业银行为代表的大银行为提高管理效率和经营效益，在改革中采取集约化的经营方式，逐步收缩经营效益差的基层网点，在客观上造成了中小企业和居民金融服务需求增长与金融服务主体减少的市场错位。中小银行的成立和发展，适应了中国经济结构的变化，在一定程度上填补了国有商业银行收缩机构造成的市场空白，较好地满足了中小企业和居民的融资需求。

中小银行的发展促进了中国银行业良性有序竞争。中小银行的建立与发展，打破了中国计划经济体制下国家专业银行的垄断局面，促进了银行体系竞争机制的形成和竞争水平的提高，带动了银行服务水平、服务质量和工作效率的提高。竞争的压力促使各商业银行加快金融创新，金融新产品不断涌现，金融创新品种的运用，既为广大居民提供了多样的金融服务，也使银行自身的效益得到了提高。

截至2014年底，银行业金融机构资产总额172.3万亿元，比年初增加21.0万亿元，增长13.9%；负债总额160.0万亿元，比年初增加18.8万亿元，增长13.3%。从机构类型看，资产规模较大的依次为：大型商业银行、股份制商业银行、农村中小金融机构和邮政储蓄银行，占银行业金融机构资产的份额分别为41.2%、18.2%和16.5%。可见中小银行发展取得一定的成就。

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图表 2003-2014年银行业金融机构市场份额

数据来源：中国银行业监督管理委员会

图表 2015年我国中小银行财务指标统计

单位：亿元

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数据来源：中国银行业监督管理委员会

三、 民营中小银行发展机遇

2014年银行业治理体系改革进展顺利，民间资本进入银行业取得历史性突破，已有100余家中小商业银行民间资本股份占比超过50%。

2014年，银监会开展了民营银行试点工作，首批5家民营银行完成批筹。此外，已有100余家中小商业银行的民间资本占比超过50%，其中部分为100%民间资本；全国农村合作金融机构民间资本占比超过90%，村镇银行民间资本占比超过72%；已开业民营控股非银行业金融机构43家，其中6家为2014年新增。

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2015年6月22日，国务院办公厅转发《促进民营银行发展指导意见》，民营资本进入银行业门槛相继明确。在指导意见中，“承担剩余风险的制度安排”等机制标准，是民营资本应该高度关注，也是监管层对其的要求。而为了便于民营银行申请受理，银监会将筹建申请以及开业审批权下放至各地银监局，审批时间从6个月缩短至4个月。

对银行业金融机构牌照，民营资本是蜂拥而至。有40多家民营银行向监管机构提交了申请。由于诸多因素，民间资本对于银行业金融机构牌照的热情已经白热化。在首批5家试点陆续开业之间，已经有多个省市的实体企业、上市公司等纷纷表示要发起设立民营银行。

民营银行在经营监管上都存在风险，难以构成较强的竞争力，不必盲目追捧。从战略的角度来考虑，上市公司积极申请银行牌照的内在原因是，资本高回报率，通过银行体系实现自身封闭体系内资金流。

与此同时，随着利率市场化面临临门一脚，银行业面临的经营环境已经发生了很大的变化，而目前国内已有4000多家法人类银行业金融机构，此刻不少民营资本蜂拥进到银行业之中，其中的风险如果能够真正把控到，也不会将风险延伸至其他行业之中。

四、 股份制商业银行差异化发展

目前，我国已经初步形成多层次、多类型的金融机构体系。股份制商业银行已经成为我国商业银行体系中一支富有活力的生力军，成为银行业乃至国民经济发展不可缺少的重要组成部分。

近年来，股份制商业银行普遍制定和实施了以特色化、专业化、差异化为基本特点的发展战略，在战略定位上普遍选择多元化业务发展战略，将财富管理、零售银行、中小企业金融、资金交易、社区银行等业务作为转型的目标与重点，但在战略的切入点上体现出明显的差异化。如民生银行以客户为切入点提出“民营企业的银行、小微企业的银行、高端客户的银行”的战略定位；招商银行以业务板块为切入点推出“零售银行+非息业务+中小企业业务”的发展战略；浦发银行也以业务为切入点选择集中在投行业务、资金市场、金融同业、财富管理、移动金融等五个方面发力的业务战略定位；兴业银行则以转型为切入点提出“财富管理、投资银行、资产管理”三分天下的业务结构战略定位；中信银行以经营要素为切入点提出“客户、数据、渠道、智力、人才”五大战略。

此外，上市股份制银行的业务战略差异化还突出体现在应对互联网金融方面。互联网金融已经渗透到银行的传统业务，正在颠覆存款业务和消费信贷业务。面对互联网金融化的压力与挑战，民生、中信、浦发、兴业、平安、华夏等股份制银行都在加紧研究应对策略，以不同的方式提升金融互联网化水平、不同程度在探索“银行融合电商”的“金融—购物—支付”三位一体的“互联网平台”综合服务模式。

如在产品创新方面，融合互联网基因的民生银行“如意宝”、兴业银行的“掌柜钱包”、平安银行“平安盈”、中信银行“薪金宝”、招商银行的“朝朝盈”等都可以直接用银行的储蓄账户购买货币市场基金，资金在银行体系内没有流出；在与电商企业合作共享客户资源方面，如民生的直销银行、中信的虚拟信用卡等，都可以获得电商的渠道优势以及海量客户资源。

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近年来，各上市股份制银行都在按照银监会的要求，按自身的发展战略强化业务条线管理，从体制、流程、组织架构和风险管控模式等诸多方面进行全面优化和战略性调整，推行子公司、事业部制等专营机构模式，探索信贷、理财、同业、投资、私人银行等业务分类经营管理模式，按照业务属性、客户分类和盈利性质逐步将前台营销部门整合为公司金融、零售金融、金融市场（同业金融或资金）三大主要前台业务条线。

民生银行于2013年启动实施“2.0版事业部改革”项目，按照“准法人、专业化、金融资源整合、金融管家团队”四大原则，对行业金融事业部运行模式进行了全面的创新和改革，推动事业部逐步从传统的存贷款模式向专业化投行方向发展转型，努力成为行业金融服务的领导者，做大金融资产，实现架构转型与效益翻番。

兴业银行自2006年起全面推进企业金融、零售金融、金融市场三大条线的专业化改革，到2012年底，三个业务条线的改革及其相对应的风险、财务部分的调整基本落地，并持续进行了“条”、“块”之间的磨合和优化调整，在总分行初步建立起“条块结合、矩阵式管理”的新型经营体制。

招商银行以循序渐进的渗入式改革为主，保留分行作为利润中心的地位，各分行之间形成竞争，同时对条线组织架构进行局部的优化，在优化的基础上扩大到整个条线，尝试组建零售、公司、同业金融三大总部，负责主要业务条线的营销组织、推动、协调和管理。

平安银行推动公司银行与零售银行并驾齐驱、共同发展，对公司条线实行事业部制改革，从成本中心改为利润中心，成立地产、能源矿产、交通工具三大行业事业部；贸易金融、离岸业务、公司网络银行三大产品和平台事业部。

继光大银行、浦发银行相继宣布推进分拆理财、资产管理业务设立子公司之后，中信银行也发布公告称，将开展信用卡业务公司化改制。除此之外，兴业、招行、民生也均对分拆相关业务设立子公司有所表态。

分拆子公司作为拉开银行业混改大幕的重要一部分，已成银行走综合化经营道路的既定趋势。但由于改革过程中尚存在很多不确定性因素，现阶段并非所有银行都适合做分拆改革，以股份制银行为主的中型银行会成为分拆的主力军。而对于独立子公司上市，其短期内很难实现。

五、 城市商业银行转型方向

当前，我国已基本形成多层次、广覆盖的金融体系，但不同层次金融服务仍然存在不均衡、不完善的地方：高端金融服务、个性化金融服务不足，小微企业、“三农”、城市社区等金融服务还有薄弱环节，而传统工商企业金融服务规模较大，同质化竞争问题比较突出。

银行转型提了很多年，但与经济社会对金融的需求相比还有较大差距。城商行面临很大发展压力，发展转型的必要性、紧迫性都很大。

专业化是我国多数城商行在未来经营形势下的战略首选，城商行只有集结优势资源来打造自身在某一

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领域的专家地位，才能有效应对大型银行的多元化优势，最终形成自身的核心竞争力。

城商行积极推进向专业市场领域的特色银行转型，根据当地经济发展特点，选择具有发展潜力、契合自身特点的特定市场领域，作为发展转型的主战场，打造成独具特色的银行品牌。

拓展新业务、获取新资格，实现收入来源的多元化，是转型的重要内容。

最明显的特点首先是，积极拓展投行业务，一方面成立专门的投资银行部，搭建专业化经营架构，如天津银行、北京银行；另一方面，纷纷与新三板签署战略合作协议，参与中小企业在新三板的推荐挂牌业务，如杭州银行、贵阳银行等。

其次，瞄准消费信贷，大力拓展信用卡业务，年内苏州银行、郑州银行等获准首发信用卡。 再次，规模较大的城商行，适应资产管理行业的快速发展，积极申请并获得资产托管业务。 最后，探索拓展科技金融、农村金融领域，走差别化竞争道路。如汉口银行搭建重庆科技金融服务平台，为科技型企业提供综合性的科技金融服务；苏州银行建立三农业务部，设立三农特色支行，推出金桂三农产品等。

六、 农村商业银行效益分析

网易财经公布2014年农商行资产排名榜：进入中国金融500强榜单的农商行总资产为6.19万亿，平均资产规模924.24亿，平均资产增长率为16.18%。成都农商行2014年居榜首，2家拟上市江苏农商行现负增长。

2014年进入中国金融500强榜单的农商行总资产为6.19万亿，平均资产规模924.24亿，平均资产增长率为16.18%，增速较城商行低2.43个百分点，较银行榜单中整体平均增速低约1个百分点。

回顾2014，农商行资产规模整体呈稳步增长趋势，由于农商行发展年限较短，资本实力相对较弱，主要以农村信贷为主，服务于“三农”经济，本地市场增长受限，盈利能力落后于其他类型银行，加之同业竞争加剧等原因，部分农商行资产增长也表现出了逐年放缓的趋势。但其中仍不乏资产规模大且增速迅猛的大行。

与2013年的农商行榜单相比，2014年最大的看点之一定是“江山易主”：截止2014年底，成都农商行总资产达到6341.4亿，较2014年增长2048.24亿，资产增速高达47.71%，超越2013年排名第一的重庆农商行，成为2014年资产规模最大的农商行。

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图表 2014十大农商行榜单

数据来源：中投顾问产业研究中心

从农商行的榜单中来看，厦门农商行突起成为了2015年增速排名中的新秀，2013年厦门农商行的总资产为384.08亿，2014年底，资产规模达到617.71亿，增幅达60.83%，成为增速最快的农商行。

由于区域经济环境限制、竞争压力大及授信对象多为农业及小微企业，农商行面临市场空间受限、不良贷款率高等压力，农商行资产突破千亿大关实属不易。2014年，资产过千亿的农商行共有15家，较2014年新增1家，无锡农商行总资产由2013年的830.47亿上升到2014年的1040.05亿，同比增长25.24%，成功迈入千亿城商行梯队。通过榜单可以发现，资产规模突破千亿大关的15家农商行主要集中在北京、上海、天津、重庆、广东、江苏、浙江等经济实力更强的省市。

当前农商行的盈利能力仍落后于其他类型商业银行，其收入结构、资产结构和经营效率仍待改善。从2014农商行资产增速来看，整体呈现缓慢增长的趋势，下一步农商行如何扩大自身规模值得深究。

七、 中小银行投资风险预警

一、中小银行的整体实力良莠不齐

我国不同的中小银行，其资产规模、盈利能力、财务状况等各个要素之间差距都还是比较大的，在发展上出现失衡的现象。而且，中小银行所在总部的当地政府对银行发展政策也是不一样的，同时，银行的

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发展也受到当地经济发展水平的影响。种种原因导致了各个中小银行间比较大的差距。

二、中小银行的市场定位不明确，趋同性明显

目前，我国中小商业银行大多采用跟随型市场定位战略。一般都定位于中心城市和经济发达地区；基本上是四大国有独资商业银行经营什么业务，中小商业银行就经营什么业务；好客户争着抢。各个银行在业务结构、商业模式等方面都呈现出趋同性。

三、中小银行的盈利模式比较单一

中小银行由于受自身规模等的限制，当前的盈利模式相对比较单一。金融产品雷同性明显，经营范围比较狭窄，在提供服务方面也相对呆板，没有有效和人进行结合。所有单一的银行产品、业务范围，导致了银行的总体收入水平较低，这也加剧了中小银行发展的困境。

四、中小银行竞争压力明显

随着经济一体化和经济全球化趋势的发展，中小银行面临着日益激烈和复杂的竞争环境，尤其是来自于国有商业银行的压力。国有商业银行有着很高的知名度和信用度，有着熟悉中国的政策、历史、民俗、人文和环境的社会背景；有着已经建立起来的相对稳定的客户群和较为完善并覆盖全国的本外币结算系统；有遍布全国各地的相当规模的营业网点和服务网络及丰富的社会资源。再加上目前正在进行的各种“减负”改革，沉睡的雄狮正在觉醒。

五、中小银行服务创新能力受到限制

由于广大居民的金融意识不强，再加上一些根深蒂固的消费习惯影响。使得中小银行的很多金融服务创新开展的情况并不乐观。例如在现实生活中，有相当大一部分客户群体对新生事物的接受能力有限，对网上银行、手机银行、无折存款等不认同甚至排斥。而且银行信用卡推广应用也受网络环境、居民消费习惯制约。虽然各行投入大量精力推广银行卡业务，发卡数量也相当可观，但受居民使用习惯的影响，银行卡使用效益并不高。

六、中小银行缺乏有效的金融服务创新激励机制

金融服务创新激励机制是金融服务创新的活力源泉，几乎所有员工都需要激励。而事实上激励不仅仅单指较高的物质激励，还包括富有挑战性并能促进个人成长的工作激励机制。中小商业银行没有制定明确的金融服务创新奖励办法和标准，在年度绩效考核中也未明确对金融服务创新如何加分等，绝大多数员工没有金融服务创新的积极性，因而造成员工参与性不高，也没有挖空心思开展服务创新。

八、 中小银行政策机遇分析

2015年6月召开的国务院常务会议通过了《商业银行法修正案（草案）》，草案删除了贷款余额与存款余额比例不得超过75%的规定，将存贷比由法定监管指标转为流动性监测指标，并决定将草案提请全国人大常委会审议。取消存贷比利好中小银行，对大银行影响或有限，同时将可释放万亿级信贷资金，小微企

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业和消费者将受惠。

一、20年“紧箍咒”解除

存贷比一直是商业银行用来衡量银行流动性风险的指标之一。根据现行《商业银行法》规定，为防止银行过度扩张，目前央行规定商业银行最高的存贷比例为75%。也就是说，银行每吸收100元存款，最多可以贷出去75元。因此，银行在存贷比接近75%的时候，一般都会收紧贷款并增加存款来控制存贷比。

最早在1994年中国人民银行对部分股份制银行推行资产负债比例管理试点时提出存贷比指标，其原意是为抑制信贷盲目扩张和保持银行的流动性水平。1995年，该指标作为商业银行资产负债比例管理的四大指标之一写入了《中华人民共和国商业银行法》。此后，存贷比不得超过75%便被作为监管指标，由银监会负责执行，一直至今。

近年来，在存款增速持续放缓、存款在银行负债中的占比下降、银行负债来源多元化的情况下，存贷比监管的适用性在下降，业内人士一直呼吁并建议取消75%的法律规定。因此，此举可谓是大势所趋、众望所归。取消存贷比75%的法律规定，将明显缓解银行存款增长压力，降低银行负债成本，缓解银行信贷投放的存款约束，进而有利于促进贷款投放增加和整个社会融资成本的下降。

二、利好中小银行

取消存贷比利好中小银行，对大银行影响有限，信贷规模有望得到提振。不过取消存贷比不能替代降准。

而随着取消存贷比消息出炉，银行揽存客户经理也感到如释重负。取消存贷比绝对是个好消息，以前每逢年中、年末，客户经理就要四处求人拉存款，未来有望不用这么头疼了。

随着利率市场化的推进，存贷比指标的副作用开始凸显，高息揽储就是其中之一。从存贷比指标的要求看，为了达到75%的“红线”，银行不得不加大吸收存款的力度，尤其是在月末、季末、年末等考核时点。不仅如此，一些银行的客户经理在业绩考核压力下，往往会以高息进行揽储，存款“洗澡”、“一日游”等现象成为公开的秘密。

银行方面其实也盼望着取消存贷比规定。因为银行如果存款很多贷款很少，就意味着它成本高收入少，银行盈利能力就比较差。举例来说，假如一家银行收到100元存款，一年至少需要支付2.25元利息，若按照原规定最多贷出75元，以贷款基准利率5.10%计算，一年可赚3.825元，这样利差收入就是1.575元；如果能贷出80元，银行一年的利差收入就有1.83元，所以银行也盼望取消存贷比。

三、小微企业将受益

存贷比监管指标取消后，极端情况下（按照80%存贷比测算），16家上市银行将新增人民币贷款约6.6万亿，即可能释放出6.6万亿的信贷。

尽管2015年一季度末中国银行业金融机构存贷比为65.67%，远低于75%，但有不少城商行以及部分全国性股份制商业银行存贷比已经接近甚至超过了75%的这一监管水平。如今存贷比取消，将直接给他们信贷投放释放出更多空间。鉴于中小银行信贷投放对象主要是中小企业，这将有助于促进中小企业发展，降低他们的融资成本。”恒丰银行战略与创新部研究员钟华受访时说。

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大型银行比中小银行揽储能力要强，取消存贷比限制，对于中小银行来说是个更明显的利好。在中小银行贷款业务中，涉及小微信贷、消费信贷的比例要高于大型银行，小微企业贷款、消费贷款额度也将随着存贷比限制取消得到一定释放，小微企业和消费者将受惠。

新监管规则将被引入，其中包括流动性覆盖率（LCR）和净稳定融资比例（NSFR）。

九、 中小银行发展前景预测

银行业与互联网的融合脚步正在加快。国务院出台《关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》，明确包括普惠金融、创业创新、协同制造等11个重点领域为未来3年以及10年的“互联网+”发展目标。其中，在普惠金融领域，要求探索推进互联网金融云服务平台建设，鼓励金融机构利用互联网拓宽服务覆盖面，拓展互联网金融服务创新的深度和广度。

贷款和电商结合．实现了互联网供应链融资．信息流、物流和资金流的高度融合和在线控制的实现使贷款效率和安全性大大提高。随着信用数据化．传统抵押贷款模式将越来越多地被信用贷款模式所取代．

伴随着互联网金融带来的挑战．原有的产融结合模式可能出现新的变化。从传统“由产到融”到新兴互联网企业“由产到融”：从传统“由融到产”到金融企业接人新兴互联网企业或互联网金融平台：从股权、债券的融合到双向的智力与战略融合：从资金配置的融合到支付清算、风险管理、信息管理融合：从大集团内部金融资源整合到技术支撑的新型融合+外包．都需要中小商业银行的服务。

中小银行主动拥抱“互联网+”时代，将互联网思维运用到金融服务当中，搭建自身独特的业务平台，推进小微、“三农”等普惠金融业务。

附：报告详细目录

第一章 中小银行相关概述 1.1 中小银行的定义及演进历程 1.1.1 中小银行范畴界定 1.1.2 中小银行产生原因 1.1.3 中小银行发展历程 1.1.4 对经济发展的贡献 1.2 中小银行的分类简述

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1.2.1 股份制商业银行 1.2.2 城市商业银行 1.2.3 农村商业银行

1.3 中小银行的生存理论探讨 1.3.1 银行业的规模界定 1.3.2 商业银行规模选择 1.3.3 中小银行的生存逻辑

第二章 2013-2015年中小银行发展分析 2.1 2013-2015年国外中小银行发展分析 2.1.1 世界中小银行发展态势 2.1.2 发达国家转型经验借鉴 2.1.3 欧洲中小银行发展态势 2.1.4 美国发展态势及经验借鉴 2.2 2013-2015年中国中小银行发展规模 2.2.1 中小银行发展成就 2.2.2 2013年主要指标分析 2.2.3 2014年主要指标分析 2.2.4 2015年主要指标分析 2.2.5 中小银行风控压力大 2.2.6 发展核心是金融创新

2.3 2013-2015年中国民营中小银行发展态势 2.3.1 政策扶持民营中小银行 2.3.2 民间资本进入中小银行 2.3.3 民营中小银行发展问题 2.3.4 民营中小银行发展建议

2.4 中国中小银行利率市场化背景下转型分析 2.4.1 引入战略投资者 2.4.2 提高风险管控能力 2.4.3 加快产品服务创新

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2.4.4 完善产品定价体系

2.5 中国中小银行存在的问题分析 2.5.1 经营存在问题 2.5.2 信息安全问题 2.5.3 发展存在问题 2.5.4 发展面临挑战

2.6 中国中小银行发展的对策分析 2.6.1 未来发展路径 2.6.2 风险控制管理 2.6.3 信息安全对策 2.6.4 应对挑战策略 2.6.5 发展战略分析

第三章 2013-2015年中小银行主要业务分析 3.1 现金管理业务 3.1.1 业务发展态势 3.1.2 业务发展瓶颈 3.1.3 业务发展挑战 3.1.4 业务发展趋势 3.2 网上银行业务 3.2.1 业务市场格局 3.2.2 市场发展动态 3.2.3 个人网银SWOT分析 3.2.4 个人网银发展对策 3.3 中间业务

3.3.1 中间业务收入分析 3.3.2 中间业务发展形势 3.3.3 中间业务金融创新 3.3.4 技术进步是关键 3.4 投行业务

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3.4.1 开展业务背景 3.4.2 业务发展特征 3.4.3 发展趋势分析 3.4.4 发展策略建议 3.5 国际业务 3.5.1 外汇政策影响 3.5.2 发展缓慢原因 3.5.3 促进发展措施 3.5.4 考核办法设置 3.6 其它业务 3.6.1 票据业务 3.6.2 小微金融业务 3.6.3 移动金融业务

第四章 2013-2015年股份制商业银行的发展 4.1 2013-2015年中国股份制商业银行运行状况 4.1.1 发展基本状况 4.1.2 差异化发展格局 4.1.3 业务分拆改革 4.1.4 创新服务农业 4.1.5 发展机遇分析 4.1.6 全球化发展战略

4.2 2013-2015年股份制商业银行发展规模 4.2.1 信用卡业务分析 4.2.2 投资类资产分析 4.2.3 营业收入结构分析

4.3 中小股份制商业银行的经营管理研究 4.3.1 客户定位分析 4.3.2 跨国经营分析 4.3.3 融资渠道分析

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4.3.4 盈利模式分析

4.4 股份制商业银行存在的问题及对策 4.4.1 发展面临挑战 4.4.2 科技金融问题 4.4.3 发展科技金融 4.4.4 推动战略转型

4.5 股份制商业银行发展趋势分析 4.5.1 总体发展趋势 4.5.2 市场竞争趋势 4.5.3 经营转型趋势 4.5.4 管理转型趋势 4.5.5 渠道转型与再造

第五章 2013-2015年城市商业银行的发展 5.1 中国城市商业银行总体概况 5.1.1 城商行发展进程 5.1.2 城商行风险防控 5.1.3 “互联网+”新模式 5.1.4 城商行发展趋向

5.2 2013-2015年中国城市商业银行运行分析 5.2.1 2013年城商行运行状况 5.2.2 2014年城商行运行状况 5.2.3 2015年城商行发展态势 5.2.4 2015年城商行深化合作 5.2.5 城商行发展转型分析

5.3 利率市场化对城市商业银行的影响及应对 5.3.1 利率市场化的风险影响 5.3.2 城商行风险管理措施 5.3.3 城商行应对策略建议 5.4 城市商业银行的并购重组分析

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5.4.1 中国城市商业银行的并购形式 5.4.2 城市商业银行并购重组特征 5.4.3 城市商业银行的购战略分析 5.4.4 城市商业银行联合重组解析 5.4.5 城市商业银行战略重组建议 5.5 城市商业银行存在的问题分析 5.5.1 城商行发展困扰分析 5.5.2 城商行绩效评价问题 5.5.3 城商行内部缺失问题 5.5.4 城商行产权制度问题 5.5.5 城商行发展面临挑战 5.6 促进城市商业银行发展的对策 5.6.1 城商行发展突围战略 5.6.2 城商行转型发展建议 5.6.3 城商行绩效评价对策 5.6.4 对接中小企业融资策略 5.6.5 城商行区域一体化策略

第六章 2013-2015年农村商业银行的发展 6.1 2013-2015年中国农村商业银行运行分析 6.1.1 农商行改革发展 6.1.2 农商行发展现状 6.1.3 农商行市场定位 6.1.4 中间业务的发展 6.1.5 金融创新的影响 6.1.6 “营改增”影响

6.2 农村商业银行的商业模式分析 6.2.1 商业模式创新必要性 6.2.2 经营管理模式的构建 6.2.3 商业模式存在的问题

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6.2.4 商业模式的创新途径

6.3 农商行发展社区银行可行性分析 6.3.1 社区银行发展综述 6.3.2 发展社区银行可行性 6.3.3 发展社区银行模式分析 6.4 农村商业银行品牌服务构建策略 6.4.1 品牌管理框架设置 6.4.2 总行组织机制设计 6.4.3 分行组织机制设计 6.4.4 网点品牌管理模式

6.5 农村商业银行发展存在的问题 6.5.1 转型发展问题 6.5.2 发展存在问题 6.5.3 跨区经营困境 6.5.4 农商行发展挑战 6.5.5 利率市场化挑战

6.6 促进农村商业银行发展的对策 6.6.1 银行发展战略 6.6.2 转型发展路径 6.6.3 跨区经营建议 6.6.4 利率市场化策略 6.6.5 营运能力提升建议

第七章 2013-2015年中小银行的经营管理分析 7.1 中小银行资本管理现状及提升策略 7.1.1 资本管理新规的特点 7.1.2 中小银行资本管理现状 7.1.3 资本管理面临的外部挑战 7.1.4 资本新监管标准的建议措施 7.2 中小银行的盈利分析

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7.2.1 主要盈利模式 7.2.2 主要影响因素 7.2.3 盈利模式建议

7.3 中小银行的经营管理策略探讨 7.3.1 流动性管理 7.3.2 软件外包管理 7.3.3 信贷风险管理 7.3.4 资本管理思路

7.4 中小银行不良资产管理分析 7.4.1 国外处置不良资产经验 7.4.2 我国不良资产处置情况 7.4.3 我国处置不良资产建议 7.5 中小银行的轻资产化战略 7.5.1 战略实施的背景分析 7.5.2 轻资产战略发展现状 7.5.3 轻资产化战略现实意义 7.5.4 轻资产化战略实施路径 7.6 中小银行商业模式协同创新 7.6.1 商业模式比较优势 7.6.2 商业模式协同创新 7.6.3 商业模式评价体系

7.7 互联网金融背景下中小银行发展策略 7.7.1 互联网金融简述 7.7.2 互联网金融模式 7.7.3 对中小银行的挑战 7.7.4 中小银行发展策略

第八章 2013-2015年中小银行市场竞争分析 8.1 中小银行的总体竞争环境 8.1.1 竞争优势

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8.1.2 竞争劣势

8.2 城市商业银行面临的竞争形势 8.2.1 竞争力发展现状 8.2.2 竞争力优势分析 8.2.3 竞争力劣势分析 8.2.4 竞争力提升对策 8.2.5 与外资银行的竞争

8.3 中小商业银行转型战略SWOT分析 8.3.1 内部优势分析 8.3.2 内部劣势分析 8.3.3 外部机会分析 8.3.4 外部威胁分析 8.3.5 转型战略选择 8.3.6 转型分析结论

8.4 3.0时代中小银行竞争策略选择 8.4.1 从同质化向差异化转变 8.4.2 利用地域做专业性服务 8.4.3 发展结构从单一到复合 8.4.4 以新模式提高客户体验 8.4.5 潜心做自身最擅长的事

8.5 国有银行与股份制银行竞争力比较分析 8.5.1 利率市场化影响 8.5.2 实证分析结果 8.5.3 竞争力提升建议

第九章 2013-2015年重点上市中小银行运营分析 9.1 招商银行 9.1.1 银行发展概况

9.1.2 2013年招商银行经营状况分析 9.1.3 2014年招商银行经营状况分析

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9.1.4 2015年招商银行经营状况分析 9.1.5 未来前景展望 9.2 兴业银行 9.2.1 银行发展概况

9.2.2 2013年兴业银行经营状况分析 9.2.3 2014年兴业银行经营状况分析 9.2.4 2015年兴业银行经营状况分析 9.2.5 未来前景展望 9.3 民生银行 9.3.1 银行发展概况

9.3.2 2013年民生银行经营状况分析 9.3.3 2014年民生银行经营状况分析 9.3.4 2015年民生银行经营状况分析 9.3.5 未来前景展望 9.4 华夏银行 9.4.1 银行发展概况

9.4.2 2013年华夏银行经营状况分析 9.4.3 2014年华夏银行经营状况分析 9.4.4 2015年华夏银行经营状况分析 9.4.5 未来前景展望 9.5 浦发银行 9.5.1 银行发展概况

9.5.2 2013年浦发银行经营状况分析 9.5.3 2014年浦发银行经营状况分析 9.5.4 2015年浦发银行经营状况分析 9.5.5 未来前景展望 9.6 北京银行 9.6.1 银行发展概况

9.6.2 2013年北京银行经营状况分析

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9.6.3 2014年北京银行经营状况分析 9.6.4 2015年北京银行经营状况分析 9.6.5 未来前景展望 9.7 南京银行 9.7.1 银行发展概况

9.7.2 2013年南京银行经营状况分析 9.7.3 2014年南京银行经营状况分析 9.7.4 2015年南京银行经营状况分析 9.7.5 未来前景展望 9.8 宁波银行 9.8.1 银行发展概况

9.8.2 2013年宁波银行经营状况分析 9.8.3 2014年宁波银行经营状况分析 9.8.4 2015年宁波银行经营状况分析 9.8.5 未来前景展望

第十章 2013-2015年重点非上市中小银行运营分析 10.1 上海银行 10.1.1 银行发展概况 10.1.2 2013年经营状况 10.1.3 2014年经营状况 10.1.4 2015年发展现状 10.2 天津银行 10.2.1 银行发展概况 10.2.2 2013年经营状况 10.2.3 2014年经营状况 10.2.4 2015年经营状况 10.3 杭州银行 10.3.1 银行发展概况 10.3.2 2013年经营状况

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10.3.3 2014年经营状况 10.3.4 2015年发展动态 10.4 福建海峡银行 10.4.1 银行发展概况 10.4.2 2013年经营状况 10.4.3 2014年经营状况 10.4.4 2015年发展战略 10.5 北京农村商业银行 10.5.1 银行发展概况 10.5.2 2013年经营状况 10.5.3 2014年经营状况 10.5.4 2015年经营状况 10.6 广州农村商业银行 10.6.1 银行发展概况 10.6.2 2013年经营状况 10.6.3 2014年经营状况 10.6.4 2015年发展战略

第十一章 中小银行投资分析及前景展望 11.1 中小银行的投资潜力与投资风险 11.1.1 利率市场化机遇 11.1.2 互联网金融机遇 11.1.3 投资风险分析

11.2 中小银行的发展前景及趋势预测 11.2.1 行业发展前景 11.2.2 农商行改革趋势 11.2.3 社区银行发展趋势 11.2.4 普惠金融发展方向

第十二章 中小银行发展的政策环境分析 12.1 中小银行发展的相关政策解读

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12.1.1 宽松货币政策的影响 12.1.2 取消存贷比利好中小银行 12.1.3 允许民间资本设立中小银行 12.1.4 分支机构市场准入标准放宽 12.2 金融监管架构改革助农商行转型 12.2.1 推动转变发展方式 12.2.2 促进加大创新驱动 12.2.3 加强实体经济服务 12.2.4 强化监管能力建设

12.3 存款保险制度对我国中小银行的影响分析 12.3.1 存款保险制度建立原因 12.3.2 对中小银行的影响分析 12.3.3 制度对中小银行的挑战 12.3.4 中小银行应对建议措施 12.3.5 中小银行发展机遇分析 12.4 中小银行发展的主要政策法规 12.4.1 中华人民共和国商业银行法 12.4.2 存款保险条例 12.4.3 商业银行公司治理指引 12.4.4 农村商业银行管理暂行规定 12.4.5 农村合作银行管理暂行规定

12.4.6 农村中小金融机构行政许可事项实施办法 12.4.7 关于促进民营银行发展的指导意见

12.4.8 关于进一步促进村镇银行健康发展的指导意见

图表1 2003-2014年银行业金融机构市场份额

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图表2 2013年商业银行主要指标情况

图表3 2013年商业银行不良贷款分机构指标情况 图表4 2014年商业银行主要指标情况 图表5 2014年商业银行主要指标分机构情况 图表6 2015年商业银行主要指标情况 图表7 2015年商业银行主要指标分机构情况 图表8 2015年中国网上银行市场交易份额

图表9 中小商业银行开展个人网上银行业务SWOT分析 图表10 2014年股份制商业银行信用卡发卡量 图表11 2014年股份制商业银行信用卡收入结构 图表12 2014年股份制商业银行信用卡交易情况 图表13 2014年股份制商业银行信用卡年末风险情况

图表14 2014-2015年股份制商业银行投资类资产占总资产结构变化 图表15 2015年股份制商业银行营业收入结构变化 图表16 2015年股份制商业银行中间业务收入增速 图表17 外资参股的城市商业银行一览 图表18 2014十大农商行榜单

图表19 资产增速增速排名前10的农商行 图表20 2014资产破千亿农商行梯队 图表21 2家资产负增长的农商行 图表22 商业模式框架

图表23 三类商业银行利息收入占比 图表24 我国中小银行不良贷款率变化趋势 图表25 我国中小银行不良贷款规模变化趋势 图表26 商业股份银行竞争力评价指标体系 图表27 商业股份银行竞争力各评价要素权重

图表28 2011-2013年我国商业股份银行各评价要素排名情况 图表29 2011-2013年我国各商业股份银行综合竞争力得分变化情况 图表30 2011-2013年我国商业股份银行整体竞争力变化情况

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图表31 2011-2013年招商银行主要会计数据和财务指标 图表32 2013年招商银行非经常性损益项目及金额 图表33 2012-2013年招商银行业务分部情况 图表34 2013年招商银行地区分部情况

图表35 2012-2014年招商银行主要会计数据和财务指标 图表36 2014年招商银行非经常性损益项目及金额 图表37 2013-2014年招商银行业务分部情况 图表38 2014年招商银行地区分部情况

图表39 2014-2015年招商银行主要会计数据及财务指标 图表40 2015年招商银行非经常性损益项目及金额 图表41 2011-2013年兴业银行主要会计数据和财务指标 图表42 2011-2013年兴业银行非经常性损益项目及金额 图表43 2013年兴业银行营业收入分地区情况

图表44 2012-2014年兴业银行主要会计数据和财务指标 图表45 2012-2014年兴业银行非经常性损益项目及金额 图表46 2014年兴业银行营业收入分地区情况

图表47 2014-2015年兴业银行主要会计数据及财务指标 图表48 2015年兴业银行非经常性损益项目及金额 图表49 2011-2013年民生银行主要会计数据和财务指标 图表50 2013年民生银行非经常性损益项目及金额 图表51 2013年民生银行主营业务分业务情况 图表52 2013年民生银行主营业务分地区情况

图表53 2012-2014年民生银行主要会计数据和财务指标 图表54 2014年民生银行非经常性损益项目及金额 图表55 2014年民生银行主营业务分业务情况 图表56 2014年民生银行主营业务分地区情况

图表57 2014-2015年民生银行主要会计数据和财务指标 图表58 2015年民生银行非经常性损益项目及金额 图表59 2011-2013年华夏银行主要会计数据和财务指标

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图表60 2011-2013年华夏银行非经常性损益项目及金额 图表61 2013年华夏银行营业收入分地区情况

图表62 2012-2014年华夏银行主要会计数据和财务指标 图表63 2012-2014年华夏银行非经常性损益项目及金额 图表64 2014年华夏银行营业收入分地区情况

图表65 2014-2015年华夏银行主要会计数据及财务指标 图表66 2015年华夏银行非经常性损益项目及金额 图表67 2011-2013年浦发银行主要会计数据和财务指标 图表68 2011-2013年浦发银行非经常性损益项目及金额 图表69 2012-2014年浦发银行主要会计数据和财务指标 图表70 2012-2014年浦发银行非经常性损益项目及金额 图表71 2014年浦发银行营业收入分地区情况

图表72 2014-2015年浦发银行主要会计数据及财务指标 图表73 2015年浦发银行非经常性损益项目及金额 图表74 2011-2013年北京银行主要会计数据和财务指标 图表75 2013年北京银行非经常性损益项目及金额 图表76 2013年北京银行业务收入情况 图表77 2013年北京银行主营业务分地区情况

图表78 2012-2014年北京银行主要会计数据和财务指标 图表79 2014年北京银行非经常性损益项目及金额 图表80 2014年北京银行业务收入情况 图表81 2014年北京银行主营业务分地区情况

图表82 2014-2015年北京银行主要会计数据和财务指标 图表83 2015年北京银行非经常性损益项目及金额 图表84 2011-2013年南京银行主要会计数据和财务指标 图表85 2011-2013年南京银行非经常性损益项目及金额 图表86 2012-2013年南京银行主营业务分业务情况 图表87 2013年南京银行主营业务分地区情况

图表88 2012-2014年南京银行主要会计数据和财务指标

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图表89 2012-2014年南京银行非经常性损益项目及金额 图表90 2013-2014年南京银行主营业务分业务情况 图表91 2014年南京银行主营业务分地区情况

图表92 2014-2015年南京银行主要会计数据和财务指标 图表93 2015年南京银行非经常性损益项目及金额 图表94 2011-2013年宁波银行主要会计数据和财务指标 图表95 2011-2013年宁波银行非经常性损益项目及金额 图表96 2013年宁波银行贷款按行业划分情况 图表97 2013年宁波银行贷款按地区划分情况

图表98 2012-2014年宁波银行主要会计数据和财务指标 图表99 2012-2014年宁波银行非经常性损益项目及金额 图表100 2014年宁波银行贷款按行业划分情况 图表101 2014年宁波银行贷款按地区划分情况

图表102 2013-2015年宁波银行主要会计数据和财务指标 图表103 2015年宁波银行非经常性损益项目及金额 图表104 2011-2013年上海银行主要会计数据 图表105 2011-2013年上海银行主要财务指标

图表106 2012-2013年上海银行非经常性损益项目及金额 图表107 2012-2013年上海银行各主要业务分部的税前利润情况 图表108 2012-2013年上海银行按地区分部划分的营业收入情况 图表109 2012-2014年上海银行主要会计数据 图表110 2012-2014年上海银行主要财务指标

图表111 2013-2014年上海银行非经常性损益项目及金额 图表112 2013-2014年上海银行各主要业务分部的税前利润情况 图表113 2013-2014年上海银行按地区分部划分的营业收入情况 图表114 2012-2013年天津银行主要财务数据

图表115 2012-2013年天津银行非经常性损益项目及金额 图表116 2013-2014年天津银行主要财务数据

图表117 2013-2014年天津银行非经常性损益项目及金额

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图表118 2011-2013年杭州银行主要会计数据和财务指标 图表119 2012-2014年杭州银行主要会计数据和财务指标 图表120 2013年福建海峡银行主要利润指标

图表121 2011年-2013年福建海峡银行主要会计数据和财务指标 图表122 2014年福建海峡银行主要利润指标

图表123 2012年-2014年福建海峡银行主要会计数据和财务指标 图表124 图表125 图表126 图表127 图表128 图表129 图表130 图表131

2012-2013年北京农村商业银行主要财务指标 2012-2013年北京农村商业银行利润指标统计 2013-2014年北京农村商业银行主要财务指标 2013-2014年北京农村商业银行利润指标统计 2011-2013年广州农村商业银行主要财务指标 2011-2013年广州农村商业银行利润指标统计 2012-2014年广州农村商业银行主要财务指标 2012-2014年广州农村商业银行利润指标统计 中投顾问·让投资更安全 经营更稳健

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