广西城镇居民收入与消费关系研究——基于误差修正模型的分析

第４卷第１２期　２００６年ｌ２月　经济与社会发展　ＥＣＯＮＯＭＩＣ　ＡＮＤ　ＳＯＣＩＡＬ　ＤＥＶＥＩ　ＯＰＭＥＮＴ　ＶＯＬ．４．Ｎｏ．１２　ＤＥＣ．２０ｏ６　广西城镇居民收入与消费关系研究　基于误差修正模型的分析　何庆光　［摘要］文章利用误差修正模型对广西城镇居民收入和消费进行协整分析，结果表明广西城镇居民实际收入和实际　消费之间存在长期的协整关系，＂３期收入和长期均衡对居民消费均具有较强的制约作用，－进而提出了增加收入提高城镇居　民消费水平、大力发展信贷消费等建议。　［关键词］收入；消费；误差修正模型　［作者简介］何庆光，广西财经学院统计系副教授，广西南宁５３００９３　［中图分类号］Ｆ１２７　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１６７２—２７２８（２００６）１２—０１００—０３　一、引　言　在进行时间序列的协整关系检验前，先要确定　时间序列的单整性。当时间序列的均值与时间无　近几年来，扩大内需、拉动消费成为了经济生　活中的突出问题，受政府拉动消费的政策影响，并　在住房、养老、教育、就业以及医疗等方面改革的推　动下，广西城镇居民消费行为发生了变化，消费需　关，同时其方差是有限的，并不随着时间的推移发　生系统的变化时，时间序列的变化是平稳的。如果　一个序列在成为平稳序列之前经过ｄ次差分，则该　设时间序列为　，则用ＡＤＦ检验方法进行检　序列被称为ｄ阶单整序列，记作Ｉ（ｄ）。　验。ＡＤＦ检验模型为　Ｐ　求也发生转化，通讯、教育和旅游已成为消费的热　点，医疗保健支出呈现较快速度增长。因此，对广　西城镇居民消费行为、收入与消费关系的研究有助　于了解广西的消费情况，对进一步缓解国内市场需　求不足有着积极的作用。　根据居民需求决定理论，影响广西城镇居民消　费行为的诸因素中，收入是最主要的因素。对于消　ＡＸ：：　＋Ｊ８　＋（Ｐ—１）Ｘ　一１＋　（ｔ＝２，…，Ｔ）　０。ＡＸ　＋ｓ。．，　其中　为常数，Ｐ和０为系数项，　为时间趋　势项，ｓ　为残差项。Ｐ为滞后阶数，它的选择可依　据ＡＩＣ准则和ＳＣ准则进行。　协整是指如果时间序列向量Ｘ　＝（＾Ｙ　…，　费和收入关系的研究，诸多的经济学家以不同的消　费理论假没，建立了各种形态的消费函数，如凯恩　斯的绝对收入假说，杜森贝里的相对收入假说，弗　里德曼的持久收入假说和莫迪利安尼的生命周期　假说等等。到了２０世纪８０年代，计量经济模型建　模理论的一个重大发展就是协整理论和误差修正　模型的产生，它们为解决伪回归问题提供了坚实的　基础，同时为研究收入消费关系提供了科学的方　法，本文将利用这一理论，对广西城镇居民收入与　）的每个分量都是ｄ阶单整，存在一个向量　＝　（　Ａ　），使得：　：　表示为Ｉ（ｂ），其中ｂ＞０，　此时序列　是（ｄ，ｂ）阶协整的，　称为协整向量。　特别当ｄ＝ｂ＝１时，称　为（１．１）阶协整。协整检　验的模型为：　＝（ｙｆ，Ｘ　…，Ｘ　）是ｋ＋１个Ｉ（ｄ）　时间序列构成的向量。如果｛ｘ。｝分量之间存在协　整关系，则有：ｙｆ＝　。＋　：Ｙ　一＆０一　。　＋ｕ　，其估计残差为：　消费之间的长期均衡和短期动态关系进行分析。　在检验过程中可通过检验协整回归方程的估　计残差项的平稳性来判断协整关系。如果估计残　差序列是平稳的，那么就表明变量之间存在协整关　系，则意味着两个序列之间存在长期的均衡关系。　二、广西城镇居民收入与消费关系实证　分析　１．研究方法简介　（２）误差修正模型（ＥＣＭ）　误差修正模型是协整的一种等价形式。当－Ｙ　（１）单位根和协整关系检验　１０ｏ　维普资讯 http://www.cqvip.com

＝（Ｙ　，Ｘ　Ｘ：　一Ｘ¨）的分量之间存在协整关系　入和消费支出取对数后记为Ｉｎ‘Ｙ　和Ｉｎ　。利用　时，以（１，１）阶自回归分布滞后模型为例，该模　型为：　Ｙｆ＝　０＋　１Ｘｆ＋　２Ｙｔ１＋　３Ｘｆ１＋ｓｆ　计量经济学软件Ｅｖｉｅｗｓ５．０作出序列Ｉｎ　Ｘ　和【ｎ　的序列图，可以发现序列具有明显的时间趋势，是　非平稳序列。对两序列进行一阶差分计算后，发现　时间趋势基本消除，认为是平稳序列，理论上应该　经移项可得到：Ａｙ　＝８ｏ＋　△置＋（　一１）　利用单位根检验法来进行检验，如图１、图２。　此方程即为误差修正模型，上式可写成：Ａｙ　＝　０＋　１ＡＸ　＋ｙＥＣＭ＋　￣，９　ｅＣＭ＝ｙＩ一　一牟　置一　为误差修正项。　误差修正模型反映的是Ｙ　的短期波动△），　是如何　被决定的，而误差修正项ｙ　一　一　则反映　了　与置之间的长期均衡关系，牟　为协整　系数。　本文将用上述误差修正模型估计广西收入和　消费之间的长期均衡关系和短期均衡关系。　２．实证分析　根据广西城镇居民１９８４—２００５年的“人均可　支配收入（ｘ）”和“人均消费支出（Ｙ）”，剔除价格　因素后得到人均实际收入（Ｘ　）和人均实际消费　（　）资料如表１所示。　表１　广西城镇居民人均实际收入和实际消费表　（单位：元）　年份　年份　１９８４　５８１　５０７　１９９５　４０４７　３４２７　１９８５　６４２　５８０　１９９６　４５１５　３６０７　１９８６　７９７　６９１　１９９７　４５９９　３６９４　１９８７　９０５　８０２　１９９８　４７７０　３７７７　１９８８　１１０４　９９２　１９９９　５０６５　３９０２　１９８９　１２９５　ｌｌ５２　２００Ｏ　５８４０　４８６０　１９９０　１４３２　１３２３　２ｏｏ１　６４３４　５１４６　１９９１　１７５４　１６５６　２ｏｏ２　７３２０　５４１８　１９９２　２１０３　１９５４　２ｏｏ３　７７ｏｏ　５７０１　１９９３　２６３８　２４６９　２ｏ０４　８１８０　６５２９　１９９４　３２４９　２８５１　２ｏｏ５　８６８２　７ｏｏ６　资料来源：根据《广西统计年鉴》资料计算整理　对变量采用对数形式可以消除数据中存在的　异方差，使数据更为平滑，便于建立模型，可支配收　图１广西人均实际收入和人均实际消费对数　图２广西人均实际收入和人均实际消费差分　对数变动图　（１）单整检验　考察变量单整的阶数时，通常用ＡＤＦ检验。　由协整的定义，如果收入和消费存在协整关系，二　者必须是同阶单整的，所以在协整之前，必须对序　列的平稳性进行单位根检验。用Ｅｖｉｅｗｓ对序列Ｉｎ　和Ｉｎ　ｙ！以及差分后的序列（分别记为△Ｉｎ　和△Ｉｎ　）进行ＡＤＦ检验，检验结果如表２。　表２单整检验表　表２中，ｃ，ｔ表示带有常数项和趋势项，ｎ表示　采用的滞后阶数。　由表２可以看出，原始的对数收入和对数消费　序列的ＡＤＦ值均大于显著性水平为５％下的临界　值，这说明原始序列是非平稳的；而经过一阶差分　以后，ＡＤＦ值均小于临界值，可以认为序列经过一　１　０１　维普资讯 http://www.cqvip.com

阶差分以后不存在单位根，是平稳序列，所以序列　Ｉｎ　和Ｉｎ　均为一阶单整序列，即Ｉ（１）。　（２）协整检验　由于Ｉｎ　和Ｉｎ　为一阶单整序列，满足协整　检验的前提，检验协整性其实就是检验协整回归方　程是否存在单位根。如果这两个序列不是协整的，　残差中一定存在单位根，如果序列是协整的，残差　将是平稳的。因此，可以对广西城镇居民的对数收　入和对数消费进行协整分析，利用最大似然估计法　进行协整回归和协整检验，对数据进行回归，得如　下结果（括号内为统计值）：　Ｉｎ　＝０．２９５３＋０．９２７６Ｉｎ　＋　（２．２８３８）（３６．７３８２）　Ｒ　：０．９８６８　Ｒ“：０．９８６１　ＤＷ＝１．６８　若变量Ｉｎ　和Ｉｎ　具有协整关系，则上式中　的　应具有平稳性，对序列　做单位根检验，得　ＡＤＦ检验值为一３．０４７７，小于显著性水平为５％下　的临界值一１．９６，所以残差项不存在单位根，为平　稳序列。这表明，广西城镇居民的收人和消费之　间存在着稳定的均衡关系，且长期边际倾向为　０．９２７６，即收入每增加一个单位，消费增加０．９２７６　个单位。　（３）误差修正模型（ＥＣＭ）　受各种随机因素的影响，消费和收入的关系经　常会偏离长期均衡关系，由于两者存在长期均衡关　系，消费者会根据偏离程度及方向不断调整消费，　以便使消费和收入的关系逐步回复到均衡点。根　据上面的分析，Ｉｎ｜Ｙ　和Ｉｎ　都是，（１）的，且存在　着协整关系，因此可以建立误差修正模型，此时误　差修正项ＥＣＭ即为回归模型的残差序列　，即　ＥＣＭ＝Ｉｎ　一０．２９５３—０．９２７６Ｉｎ　Ｘ，，利用Ｅｖｉｅｗｓ　估计参数，逐步剔除不显著的变量ＡＩｎ　一　，ＡＩｎ　，以ＡＩｎ　为被解释变量，以ＡＩｎ　Ｘ　和误差修　正项ＥＣＭ为解释变量，利用ＯＬＳ方法进行估计，可　得误差修正模型：　ＡＩｎ　＝０．０２１３＋０．７２５３ＡＩｎ　Ｘ　一０．８４３７ｅｃｍ　（０．９７５４）（４．６８ｌ２）（一４．２５６１）　Ｒ　：０．６８８６　Ｒ“：０．６５０　ＤＷ＝１．８２　误差修正模型描述了均衡误差对消费的短期　动态影响，模型中误差修正系数为一０．８４７３，符合　反向修正机制。　三、结论及几点建议　１．通过上述分析可知，广西城镇居民的消费目　前仍由收入决定。若要刺激居民消费增长，必须考　ｌ０２　虑提高居民的收入。长期来看，只有收入的增长才　能带动和维持居民持续的消费增长。要刺激广西　城镇消费市场，必须依靠增加城镇居民的可支配收　入。但经济发展不足使居民收入水平难以持续不　断提高，进而制约了其消费需求的扩张。而增加居　民收入，启动社会消费，必须扩大生产。另外注重　收入分配向居民倾斜、不断缩小收入分配差距，提　高城镇居民中的中低收人群体的消费水平，以此提　高整体居民的平均消费倾向，扩大需求总量。　２．近几年广西各种改革措施出台后，对促进居　民消费起到一定的作用，而且，随着消费质量的提　高和形式的多样化，居民的边际消费倾向有所增　大。但由于居民生活中出现的不确定性，居民的消　费仍然会在一定程度上依赖于本期收入。因此，政　府在出台政策时，可以适当考虑提高居民的收入预　期的政策，比如完善社会保障体系，改善居民消费　预期；调整政府公共支出的结构，加大对教育、医　疗、卫生、社会保障等公共产品供给方面的支出，解　除居民消费的后顾之忧，从而促进消费、减少储蓄。　城镇方面，社会保障体系应在继续加强“两个确　保”和城市“低保”工作、搞好“三条保障线”衔接的　同时，重点完善城镇职工基本医疗保险制度改革。　３．传统的消费观念制约了居民的消费行为，要　扩大消费就要转变消费观念，大力发展信贷消费。　大力宣传新的消费观念，引导城市居民逐渐接受现　代消费方式，推动由现金消费向刷卡消费、延期付　款消费、租赁消费转变，尤其要大力提倡信贷消费。　加快社会信用体系建设，如建立全区个人信用体系　等，打造“诚信广西”。在现有法规政策的基础上，　制定《消费信贷条例》，规范、约束和调整消费信贷　活动中所涉及的法律主体行为和法律关系。金融　部门也要扩大消费信贷的规模和品种，逐步建立、　完善消费信贷的法规和具体的规章制度，使消费信　贷有法可依，促进储蓄转化为消费。　［参考文献］　［１］载娜、浙江省城镇居民消费行为的实证研究［Ｊ］．统计　教育，２００５，（５）．　［２］祖蕾．居民消费行为演变的政策分析与模型解释［Ｊ］．　统计教育，２００５，（９）．　［３］庞智强．甘肃省城乡居民消费行为比较分析［Ｊ］．统计　研究，２００５，（７）．　［４］卢和宇，赵海荣．内蒙古城镇居民收入和消费的协整和　因果性关系研究［Ｊ］、北方经济，２００６，（４）．　［５］张继海，藏旭恒．中国城镇居民收入和消费的协整分析　［Ｊ］．消费经济，２００５，（２）．　［责任编辑：舒生］