经营版行业视角>>>2020.3对二甲苯市场结构变化及竞争力分析王向前渊中海油华北销售有限公司北京100013冤一尧2019年PX及PTA市场供需情况应求的状态2019年之前国内对二甲苯年国内对二甲苯渊以下简称野PX冶冤一直处于供不袁2018渊以下简称野PX冶冤表观消费量2600万吨袁其中国产量1000万吨袁进口量1600万吨袁进口依存度超过60%遥然而在2019以后国内大型PX生产装置陆续投产袁今后PX生产企业的营销压力会逐年增加遥2019年计划投产的PX新装置合计产能1180万吨袁其上半年只有恒力石化450万吨装置投产袁其余730万吨产能都集中在9月份以后投产遥另外袁2019年国内新增PTA产能550万吨袁对应可消耗PX只有363万吨遥新增PX产能地点装置年产能渊万吨冤投产时间大连恒力石化4502019号线出年PX3月合格品24日袁1而袁2号线5月开车山东中化弘润802019年8月海南海南炼化二期1002019年9月文莱恒逸石化一期1502019年9月舟山浙江石化一期4002019年四季度合计1180新增PTA产能地点装置年产能渊万吨冤投产时间四川四川能投渊原晟达冤1002019年二季度嘉兴新凤鸣2002019年三季度大连恒力渊四期冤2502019年四季度合计550二尧未来PX装置竞争力归类分析如果2019年计划投产的PX装置全部于今年投产袁那么到2020完全取代进口年新增PX产量将较遥预计20202018年以后年国内产量翻一番PX行业将进入洗牌阶段袁但是仍不能袁装置的加工成本和上下游配套情况将是未来PX装置的核心竞争力遥下面将按照原料路线和产业链配套情况对PX生产企业的050加工成本和竞争力进行归类分析遥渊一冤按照工艺流程分类的PX生产装置类型目前的PX装置按照工艺流程主要有以下四种类型院第一类袁以原油为起始原料的炼油厂配套的PX装置袁绝大多数PX装置都是这一类型遥第二类袁以燃料油或者凝析油为主要原料的短流程炼厂配套的PX装置袁也可以消化重石脑油和混合二甲苯袁目前国内有福化古雷芳烃项目尧中金石化和大连福佳三套装置遥第三类袁以重石脑油为主要原料袁也可以消化混合二甲苯的PX装置第四类袁国内的青岛丽东以及韩国的一些装置属于这一类型袁完全以混合二甲苯为原料的PX装置袁9月份即将遥投产的海南炼化二期项目和韩国的一些PX装置属于这一类型遥以上四种类型装置如果按照同一规模对比的话袁经济性逐步递减袁但是现实中由于装置规模不同导致加工成本并不是完全可比,规模越大的装置由于其平均能耗等越低袁可以在一定程度上提升其竞争力遥渊二冤按下游配套产业分类的PX生产装置按照产业链配套情况袁PX装置大体可分为三类院第一种袁下游配套PTA尧同时也配套聚酯的装置袁如2019年投产的恒力石化尧浙江石化等遥第二种袁下游只配套PTA的装置袁如福化集团遥第三种袁下游完全没有配套的装置袁绝大多数PX装置都属于这一类型遥三尧未来PX装置竞争力综合分析从生产工艺流程和产业配套情况两个维度袁综合考虑其加工成本袁及由于产业链配套带来的营销成本下降和销售质量提升袁对PX装置竞争力强弱按照以下类型排列院第一类袁以原油作为原料袁下游配套PTA和聚酯遥这一类企生产商地点产能袁万吨备注恒力石化大连450已投产浙江石化舟山4002019年四季度投产恒逸文莱文莱1502019年9月份盛虹集团连云港2802020以后投产合计1280业主要是以几大民营企业为代表的全产业链配套企业袁因其装置规模大尧工艺先进且临海交通便利尧先天具备明显的成本优势袁下游产业链配套又为其PX销售节约了大量的销售成本和费用袁包括但不限于人工成本尧运输费用等遥第二类袁以原油作为原料袁下游少量配套PTA和聚酯遥居于这个位置的主要是中石化旗下的一些装置遥其中一些规模太小的老装置生产成本高不具备明显的竞争力遥生产商地点产能袁万吨备注镇海炼化宁波53金陵石化南京70扬子石化1号线南京45扬子石化2号线南京50天津石化1号线天津9天津石化2号线天津32上海石化1号线上海22上海石化2号线上海60洛阳石化洛阳22海南炼化一期海南60合计423第三类袁以燃料油或者凝析油为主要原料的短流程炼厂配套的PX装置袁下游配套PTA或者聚酯遥这类装置由于其上游原料在获取渠道和价格上存在一定的不稳定性袁所以导致其在加工原料方面较以原油作为加工原料的装置具有一定的劣势遥生产商地点产能袁万吨备注中金石化宁波160福化集团漳州160合计320第四类袁以原油为原料袁下游没有产业链配套的PX装置袁这部分装置占比最大遥这类装置中袁一般规模大尧沿海的装置因其加工成本和运输成本更低袁具有更强的竞争力遥第五类袁以石脑油或者混合二甲苯为原料且下游没有配套的PX装置遥因为这两类原料市场规模明显小于原油等原料袁所以导致其价格波动更大袁对PX装置的影响就是原料成本波动带来了加工成本波动大袁生产效益不稳定遥以上袁我们按照生产工艺路线突出原料及下游产业配套情<<<行业视角经营版2020.3生产商地点产能袁万吨备注中海油惠州惠州95福建联合石化泉州80中石油辽阳石化1号线辽阳30中石油辽阳石化2号线辽阳52中石油乌鲁木齐乌鲁木齐100中石油彭州市石化彭州65中化弘润潍坊8082019月投产年合计502生产商地点产能袁万吨备注大连福佳大连140青岛丽东青岛100海南炼化二期海南100HC韩国LottePetrochemicalDaesan韩国LotteChemicalsChemicalsUlsan80FormosaHanwhaTotalUlsan255370韩国韩国CPC(FCFC)CPCCorpKaohsiungMaiDaesanLiao2158台湾CPCCorpCorpKaohsiung3420台湾25台湾NPC-IranNo3BandarKaohsiungImam,625台湾45伊朗NPC-IranIranKuwait(KARO)Aromatics(Borzuyeh)Assaluyeh,Iran75伊朗Shuaiba,Kuwait83科威特合计899况对现有PX装置袁从原料采购成本尧加工成本尧销售成本和运费成本方面进行了综合分析袁总体来看五类装置按照竞争力依次降序排列袁从以上分析也可以看出来袁未来我国PX产业发展的方向降朝着大型化尧产业链配套化及沿海化方向发展遥随着一些大型民营炼化企业的崛起袁我国PX生产装置的世界上的竞争力将大幅提升袁多少年来我国PX原料一直依赖进口的局面将得以扭转遥051